1. 企業情報
株式会社ホーブ（証券コード: 1382）は、北海道を拠点とする企業で、主にイチゴ苗の生産・販売、イチゴ果実の販売、種馬鈴薯の生産・販売を行っています。大手洋菓子メーカーへのイチゴ果実の供給も手掛けています。事業は、いちご果実・青果、種苗、馬鈴薯、運送の4つのセグメントで構成されています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ホーブは、イチゴ苗の生産・販売において一定のシェアを有していると考えられます。特に、自社開発品種の「夏瑞/なつみずき」の販売に注力しており、差別化を図っています。
食品業界に属し、競合他社との競争は激しいと考えられます。
課題としては、天候や病害虫の影響を受けやすい農業分野であること、また、原材料価格や燃料費の高騰などの影響を受けやすいことが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
2025年6月期第2四半期決算短信によると、ホーブは以下のセグメント戦略を掲げています。
* いちご果実・青果事業: 自社品種「夏瑞/なつみずき」の販売、業務用販売に注力
* 種苗事業: いちご品種の生産販売
* 馬鈴薯事業: 種馬鈴薯の生産販売、仕入販売と青果馬鈴薯の仕入販売
* 運送事業: 配送業務の見直し、効率化
これらの戦略を通じて、収益の安定化と成長を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
ホーブの事業モデルは、イチゴ苗の生産から果実の販売、種馬鈴薯の生産まで、一貫したサプライチェーンを構築している点が強みです。
しかし、農業は自然環境に大きく左右されるため、安定的な収益を確保するためには、気候変動への対応や、病害虫対策などのリスク管理が重要となります。
また、市場ニーズの変化に対応するため、新たな品種の開発や、販売チャネルの多様化なども必要となります。
5. 技術革新と主力製品
ホーブは、自社開発のイチゴ品種「夏瑞/なつみずき」を主力製品としています。
技術革新としては、新品種の開発や、栽培技術の向上などが考えられます。
これらの技術開発が、収益性の向上に貢献すると期待されます。
6. 株価の評価
- 株価: 1,748.0円（2025年5月2日終値）
- PER（会社予想）: 30.97倍
- PBR（実績）: 1.77倍
- EPS（会社予想）: 56.45円
- BPS（実績）: 990.19円
- 配当利回り（会社予想）: 2.86%
PERは30.97倍であり、業界平均PERの17.7と比較すると、割高感があります。
PBRは1.77倍であり、業界平均PBRの1.1と比較すると、割高感があります。
EPSとBPSを考慮すると、現在の株価は割高と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年5月2日の終値は1,748円であり、年初来安値1,480円からは上昇しています。
50日移動平均線1759.06円、200日移動平均線1810.48円となっており、株価は短期的な移動平均線を下回っています。
52週高値は2494.00円、52週安値は1480.00円です。
5月2日は1,790円の高値を付けており、上昇基調にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年6月期は2,519百万円、2023年6月期は2,489百万円と、前期比で微増。
- 営業利益: 2024年6月期は32.7百万円、2023年6月期は135.1百万円と、減少。
- 当期純利益: 2024年6月期は20.0百万円、2023年6月期は110.4百万円と、減少。
- ROE（実績）: 2.57%
- ROA（過去12か月）: 1.36%
- 自己資本比率（実績）: 68.5%
売上高は安定していますが、利益は減少傾向にあります。
ROE、ROAは低く、収益性の改善が課題です。
自己資本比率は高く、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.86%
- 1株配当（会社予想）: 50.00円
- 配当性向: 163.77%
配当利回りは平均的ですが、配当性向は100%を超えており、利益に対する配当の割合が高い状態です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価推移を見ると、上昇傾向にあります。
出来高は、11,400株と、それほど多くありません。
信用買残は16,700株、信用売残は0株であり、信用倍率は0.00倍です。
5月8日に決算発表を控えており、業績への期待感や、今後の株価動向に注目が集まると考えられます。
11. 総評
ホーブは、イチゴ苗の生産・販売を主力とする企業であり、自社開発品種「夏瑞/なつみずき」を強みとしています。
しかし、業績は変動しており、収益性の改善が課題です。
株価は割高感があり、テクニカル面では上昇基調にあります。
今後の業績動向や、配当性向の高さなどを考慮し、投資判断を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1382 |
| 企業名 | ホーブ |
| URL | http://www.hob.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 水産・農林業 |
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