リーダー電子株式会社（6867）企業分析
分析日: 2024年12月14日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 455円
- PER（会社予想）: 8.08倍
- PBR（実績）: 0.49倍
- EPS（会社予想）: 56.34円
- BPS（実績）: 922.27円
EPSに基づく株価評価：EPS 56.34円 × PER 8.08倍 ≒ 455円 と現在の株価とほぼ一致する。
BPSに基づく株価評価：BPS 922.27円 × PBR 0.49倍 ≒ 452円 と現在の株価とほぼ一致する。
業界平均PER(12.9倍)と比較すると、リーダー電子のPERは低い。業界平均PBR(0.8倍)と比較しても、リーダー電子のPBRは低い。これらの指標から、現在の株価は割安に評価されている可能性がある。ただし、今後の業績動向次第では変化する可能性がある。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 455円の高値圏にある。年初来高値784円からは大きく下落している。
- 移動平均線: 50日移動平均線(457.56円)と200日移動平均線(549.18円)を下回っており、弱気相場を示唆している。
- 出来高: 直近の出来高は低調。
3. 財務諸表分析
損益計算書:
直近の決算短信（2025年3月期第2四半期）によると、売上高は前年同期比16.8%減少し、経常損失は291百万円となっている。市場の不安定な状況や戦略製品の出荷遅れが影響している。通期予想では、売上高4,650百万円、経常利益250百万円と回復が見込まれている。
企業財務指標:
* Profit Margin: -6.57%
* Operating Margin (過去12か月): -14.50%
* Return on Assets (過去12か月): -1.81%
* Return on Equity (過去12か月): -7.51%
これらの指標は、いずれもマイナスとなっており、収益性が低いことを示している。
4. 業界のポジションと市場シェア
電気計測器専業の中堅メーカーであり、放送機器や映画産業関連などに強みを持つ。市場シェアに関する具体的なデータは不明。
5. 経営戦略と重点分野
完全ファブレス化を進めており、研究開発と販売に注力している。具体的な経営戦略の詳細は不明。
6. 事業モデルの持続可能性
ファブレスメーカーとして、製造コストを抑え、研究開発に投資することで競争力を維持しようとしている。しかし、市場の動向に大きく左右されるため、事業モデルの持続可能性については、今後の市場環境や技術革新への対応が重要となる。
7. 技術革新と主力製品
ビデオ関連機器が主力製品であり、Waveform monitors, rasterizers, IP, handheld, SGなどの製品を提供している。ソフトウェア開発(SFR-Fit)にも取り組んでいる。技術革新に関する具体的な情報は不明。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は15円(配当利回り3.3%)。中間配当は0円。
9. 株価モメンタムと投資家関心
年初来高値から大きく下落しており、投資家関心は低いと推測される。信用買残は増加傾向にあるものの、信用倍率は低い。
10. 総評
リーダー電子は、電気計測器専業の中堅メーカーであり、放送機器や映画産業関連に強みを持つ。しかし、直近の決算は減収減益であり、収益性が低い点が懸念される。現在の株価はPER、PBRともに割安に評価されている可能性があるものの、市場環境や技術革新への対応が今後の業績に大きく影響する。投資判断にあたっては、今後の業績動向や市場環境を注視する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 6867 |
| 企業名 | リーダー電子 |
| URL | http://www.leader.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。