1. 企業情報
企業名: 細谷火工株式会社 (Hosoya Pyro-Engineering Co., Ltd.)
概要:
細谷火工は、日本のレジャーおよび宇宙産業向けに火工製品を研究、開発、製造、試験、評価、販売する企業です。製品には、煙筒、信号弾、インフレーター、ワイヤーカッターなどが含まれます。また、爆発物の燃焼処分や宇宙および防衛用の液体エネルギー物質の研究開発も行っています。本社は東京都あきる野市にあります。
事業内容:
- 火工品91%
- 賃貸9%
設立年月日: 1951年5月25日
代表者名: 細谷 穰志
住所: 〒197-0801 東京都あきる野市菅生1847
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内でのポジション:
- 自衛隊向けの照明弾や発煙筒においては国内大手。
- 防衛関連製品の需要増が見込まれる。
競争優位性や課題:
- 競争優位性: 専門性の高い分野での技術と設備の強み、自衛隊向けの製品における高いシェア。
- 課題: 人件費や資源価格の高騰によるコスト増、世界的な地政学リスク。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣が掲げるビジョンや戦略:
- 技術と設備を活用した分野での需要増加に対応。
- 防衛予算増額による受注増加を見込めない中、技術と設備を活用した分野で増収増益を目指す。
中期経営計画の具体的な施策や重点分野:
- 火工品事業の強化と新規分野への拡大。
- 高エネルギー物質の燃焼処分や宇宙および防衛用の液体エネルギー物質の研究開発。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルや市場ニーズの変化への適応力:
- 火工品事業の堅調な成長と新規分野への拡大により、市場ニーズの変化に適応可能。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向や独自性:
- 高エネルギー物質の燃焼処分や宇宙および防衛用の液体エネルギー物質の研究開発に強みを持つ。
収益を牽引している製品やサービス:
- 自衛隊向けの照明弾や発煙筒。
6. 株価の評価
EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較:
- EPS（会社予想）: 54.72円
- BPS（実績）: 816.50円
- PER（会社予想）: 18.99倍
現在の株価 (1,039円) と比較すると、PERベースでは割安な水準にある。
7. テクニカル分析
株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か:
- 直近10日間の株価は、1028円から1291円まで変動しており、52週高値 (1,440円) から大きく下落している。現在の株価は安値圏にある。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
- 売上高（過去12か月）: 207億円
- 利益率（過去12か月）: 14.31%
- ROE（過去12か月）: 9.40%
- ROA（過去12か月）: 6.15%
- キャッシュフロー（直近四半期）: 6億4,300万円
過去数年分の傾向がわかる場合、比較する:
- 売上高と利益率は増加傾向にあり、ROEとROAも健全な水準を維持している。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りや配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 1.64%
- 配当性向: 19.76%
自社株買いなどの株主還元策:
- 自社株買いは行っていない。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）:
- 直近10日間で株価は上昇・下降を繰り返しており、特に4月22日の出来高が顕著に高い。
株価への影響を与える要因など:
- 高エネルギー物質の燃焼処分や宇宙および防衛用の液体エネルギー物質の研究開発が堅調に推移している。
11. 総評
各分析結果を簡潔にまとめ、全体的な見解を整理:
- 細谷火工は専門性の高い火工製品の開発・製造において高い技術力を持ち、自衛隊向け製品で高いシェアを誇る。事業モデルは持続可能で、市場ニーズの変化にも適応力がある。財務状況も健全で、ROEとROAが好調。株価は安値圏に位置しており、割安な水準にある。投資家は技術革新と主力製品に注目すべき。ただし、人件費や資源価格の高騰、世界的な地政学リスクに注意が必要。
企業情報
| 銘柄コード | 4274 |
| 企業名 | 細谷火工 |
| URL | http://www.hosoya-pyro.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。