1. 企業情報
テモナ株式会社は、EC（電子商取引）支援事業を主軸とする企業です。主な事業内容は以下の通りです。
* EC支援事業: 健康食品や化粧品などの定期購入型ECサイト構築・運営支援サービス「Egg repeat」を提供しています。
* エンジニアリング事業: ECサイト構築やWebシステム開発などの受託開発、システムエンジニアリングサービスを提供しています。
EC市場におけるサブスクリプションモデルに強みを持っており、特に健康食品や化粧品分野の顧客に特化しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
テモナは、EC支援サービスを提供する企業として、特定のニッチ市場（定期購入型EC）に強みを持っています。EC市場は拡大傾向にあり、EC化率も上昇しているため、市場全体の成長の恩恵を受ける可能性があります。
競争優位性:
- 定期購入型ECに特化した専門性
- 健康食品・化粧品分野での実績
課題:
- EC支援市場における競争激化
- 顧客獲得コストの上昇
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略:
- サブスクリプションモデルのEC支援事業の拡大
- エンジニアリング事業の強化
中期経営計画:
- 決算短信からは、中期経営計画の具体的な内容や進捗状況は読み取れませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
テモナの事業モデルは、EC市場の成長とサブスクリプションモデルの普及という追い風を受けています。
収益モデル:
- ECサイト構築・運営支援サービスの提供によるストック収益
- システム開発・エンジニアリングサービスによるフロー収益
市場ニーズの変化への適応力:
- EC市場のトレンド変化への対応（例：D2C、OMOなど）
- 顧客ニーズへの柔軟な対応（例：パーソナライズされたサービス提供）
5. 技術革新と主力製品
テモナは、EC支援サービスを提供しており、技術革新は、顧客のECサイトの利便性向上や、マーケティング効率化に繋がる可能性があります。
主力製品・サービス:
- 「Egg repeat」：定期購入に特化したECサイト構築・運営支援サービス
- サブスクストアB2B：企業間取引のサブスクリプションビジネスを支援するツール
6. 株価の評価
EPS（会社予想）: 3.00円
PER（会社予想）: 62.67倍
PBR（実績）: 2.92倍
比較:
- 業界平均PER: 17.6
- 業界平均PBR: 1.6
テモナのPERは業界平均と比較して高く、割高感があります。PBRは業界平均より高いです。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は180円台で推移しており、200日移動平均線近辺で推移しています。年初来高値は247円、年初来安値は157円です。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月：1,825百万円
- 2023年9月期：2,341百万円
- 2022年9月期：2,254百万円
売上高は減少傾向にあります。
利益:
- 過去12ヶ月：営業損失56百万円、当期純損失394百万円
- 2023年9月期：営業損失84百万円、当期純損失128百万円
- 2022年9月期：営業損失196百万円、当期純損失176百万円
利益は赤字が続いています。
その他の指標:
- ROE（実績）：(連)-45.75%
- 自己資本比率（実績）：(連)43.1%
ROEはマイナスであり、収益性の低さを示しています。自己資本比率は43.1%と、財務基盤は安定していると言えます。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 0.00%
1株配当（会社予想）: 0.00円
テモナは、現時点では配当を実施していません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動:
直近の株価は180円台で推移しており、方向感に欠ける展開となっています。
株価への影響要因:
- EC市場の成長
- サブスクリプションモデルの普及
- テモナの業績（売上高、利益）
- 競合他社の動向
11. 総評
テモナは、EC支援事業、特にサブスクリプションモデルに強みを持つ企業です。EC市場の成長とサブスクリプションモデルの普及という追い風を受けていますが、売上高の減少、赤字決算という状況です。株価は割高感があり、テクニカル的にも方向感に欠ける展開となっています。
今後の業績回復と、成長戦略の進捗に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3985 |
| 企業名 | テモナ |
| URL | https://temona.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。