1. 企業情報
技研ホールディングスは、建設事業を主軸とする企業です。主な事業内容は、法面工事、消波ブロック型枠の貸与、放射線防護設備の建築など多岐にわたります。消波ブロックの型枠レンタルが主力であり、フリージアグループが過半数の株式を保有しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
技研ホールディングスは、建設業界に属しており、特に型枠貸与や放射線防護工事といったニッチな分野で事業を展開しています。詳細な市場シェアは不明ですが、これらの分野における専門性と技術力が競争優位性につながっていると考えられます。建設業界は、慢性的な人手不足や資材高騰といった課題に直面しており、これらの影響をどのように乗り越えるかが、今後の成長の鍵となります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、建設事業における専門性を活かしつつ、新たな技術開発や事業領域の拡大を目指していると考えられます。具体的な中期経営計画や重点分野については、決算短信やIR情報から詳細を確認する必要があります。直近の決算短信からは、各セグメントの状況や今後の見通しが示されており、これらを参考に経営戦略を読み解くことができます。
4. 事業モデルの持続可能性
技研ホールディングスの事業モデルは、建設需要に大きく依存します。公共事業や民間投資の動向、自然災害の発生状況などが業績に影響を与える可能性があります。型枠貸与事業は、ストック収入を得られる点で安定性に寄与していますが、建設業界全体の動向に左右されるため、市場ニーズの変化への適応力が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
技研ホールディングスは、消波ブロックの型枠や放射線防護工事など、特定の技術分野に強みを持っています。これらの技術が、収益を牽引する主力製品やサービスとなっています。技術開発の動向や、これらの技術の独自性については、今後の成長を左右する重要な要素となります。
6. 株価の評価
- 株価: 185.0円（2025年5月2日終値）
- PER（会社予想）: 6.67倍（業界平均：11.3）
- PBR（実績）: 0.27倍（業界平均：0.7）
- EPS（会社予想）: 27.72円
- BPS（実績）: 674.61円
現在の株価は、予想EPSと実績BPSから計算すると、割安な水準にあると考えられます。PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。ただし、企業の成長性や将来性を考慮して総合的に判断する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月21日に大きく下落した後、180円台で推移しています。50日移動平均線（185.88円）と200日移動平均線（187.04円）を下回っており、やや弱気な地合いを示唆しています。年初来高値（213円）からは下落しており、高値圏からは距離がある状態です。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,169,732 | 5,169,732 | 5,480,028 | 8,179,511 |
| 営業利益 | 529,227 | 529,227 | 414,436 | 982,943 |
| 経常利益 | 673,961 | 673,961 | 516,956 | 848,096 |
| 当期純利益（親会社帰属） | 444,221 | 444,221 | 329,154 | 466,682 |
| ROE | 4.31% | |||
| ROA | 2.18% | |||
| 自己資本比率 | 64.2% |
過去数年間の業績を比較すると、売上高は減少傾向にあります。2024年3月期は、営業利益、経常利益、当期純利益が増加しており、収益性は改善しています。ROEは4.31%と、特筆すべき水準ではありません。自己資本比率は64.2%と高く、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.54%
- 1株配当（会社予想）: 1.00円
- 配当性向: 3.39%
配当利回りは低く、配当性向も低い水準です。株主還元は、配当よりも今後の成長投資に重点が置かれている可能性があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、180円台で推移しており、方向感に欠ける状況です。信用買い残が多く、今後の株価上昇の重荷となる可能性があります。一方、信用売り残はゼロであり、空売りの圧力は低いと考えられます。
11. 総評
技研ホールディングスは、建設業界においてニッチな分野で事業を展開し、高い技術力と専門性を有しています。財務基盤は安定しており、PER、PBRは割安な水準です。一方、売上高の減少傾向や低い配当利回り、株価の低迷など、課題も存在します。今後の成長には、建設需要の動向や技術革新への対応が重要となります。投資を検討する際には、これらの点を考慮し、リスク許容度に合わせて判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1443 |
| 企業名 | 技研ホールディングス |
| URL | http://www.giken-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。