1. 企業情報
ボードルアは、ITインフラストラクチャに特化したソリューションを提供する企業です。具体的には、ネットワーク仮想化、クラウドサービス、ITセキュリティ、ワイヤレスサービスなどのコンサルティング、設計、構築、運用保守サービスを提供しています。独立系企業として、最新のIT技術を活用し、顧客のIT環境を最適化することを目指しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ボードルアは、ITインフラストラクチャ分野に特化しており、独立系であることから、特定のベンダーに依存しない柔軟なソリューション提供が可能です。この点が競争優位性の一つと考えられます。
課題:
- IT業界は競争が激しく、技術革新も速いため、常に最新技術への対応と、競合他社との差別化が求められます。
- 人材確保も重要な課題であり、高度な専門知識を持つ人材の育成・確保が事業成長の鍵となります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 決算短信によると、IT・DX投資の堅調な推移を背景に、クラウド、セキュリティ、ネットワーク仮想化などの先端技術領域への需要拡大を見込んでいます。
中期経営計画:
- 2025年2月期の決算短信によると、株式会社FunClockおよび株式会社アクティアスをグループに迎え入れ、サービス提供体制の拡充を図っています。
- 今後は、売上収益、営業利益、当期利益の大幅な増加を見込んでいます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- ITインフラストラクチャに関する幅広いサービスを提供しており、コンサルティングから構築、運用保守まで一貫したサービスを提供することで、安定的な収益基盤を築いています。
- 顧客のIT投資動向に左右される側面もありますが、IT需要は中長期的に増加傾向にあるため、事業の持続可能性は高いと考えられます。
市場ニーズの変化への適応力:
- クラウド、セキュリティ、ネットワーク仮想化など、最新のIT技術への対応を強化しており、市場ニーズの変化に柔軟に対応できる体制を構築しています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 最新のIT技術を活用し、顧客のニーズに合わせた最適なソリューションを提供しています。
- 独立系であるため、特定のベンダーに縛られず、顧客にとって最適な技術を選択できる点が強みです。
収益を牽引している製品やサービス:
- ITインフラストラクチャに関する幅広いサービスが収益を牽引しています。
- 特に、クラウド導入支援、セキュリティ構築・運用などの分野が成長を牽引していると考えられます。
6. 株価の評価
- 株価: 5,750.0円 (2025年5月2日終値)
- EPS（会社予想）: 151.55円
- PER（会社予想）: 37.94倍
- BPS（実績）: 295.46円
- PBR（実績）: 19.46倍
PERとPBRの比較:
- 業界平均PER: 23.2
- 業界平均PBR: 2.3
ボードルアのPERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRも業界平均を大きく上回っており、割高な水準です。
7. テクニカル分析
- 直近10日間の株価推移: 株価は上昇傾向にあり、52週高値（5,930円）に近づいています。
- 50日移動平均: 5,080.60円
- 200日移動平均: 4,988.98円
- 現在の株価: 5,750円
- 年初来高値: 5,930円
- 年初来安値: 3,930円
現在の株価は、年初来高値に近く、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年2月期は11,649,705千円と、前期比58.9%増と大幅に増加しています。
利益:
- 営業利益は2,460,813千円（前期比55.2%増）、当期利益は1,799,365千円（前期比55.0%増）と、増収増益を達成しています。
ROE:
- 41.08%と非常に高い水準であり、資本効率の良い経営が行われていることがわかります。
自己資本比率:
- 53.1%と、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.26%
- 1株配当（会社予想）: 15.16円
- 配当性向: 0.00%
- 自社株買い: 2024年11月25日に自己株式取得を決議し、2025年3月1日～3月31日に49,800株を取得しています。
配当利回りは低いですが、自己株式取得を実施しており、株主還元への意識はあります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動: 直近10日間は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと考えられます。
- 株価への影響を与える要因:
- IT・DX投資の動向
- クラウド、セキュリティ、ネットワーク仮想化などの先端技術分野の需要
- 今後の業績予想
- 自己株式取得などの株主還元策
11. 総評
ボードルアは、ITインフラストラクチャ分野に特化した独立系の企業であり、高い成長性を示しています。売上高、利益ともに大幅に増加しており、ROEも非常に高い水準です。株価は割高感がありますが、上昇トレンドにあり、今後の業績拡大への期待が反映されていると考えられます。
現時点では、株価は割高であり、今後の業績拡大への期待が先行している状況です。
ただし、IT・DX投資の拡大や、クラウド、セキュリティ分野の成長など、事業環境は良好であり、中長期的な成長ポテンシャルは高いと考えられます。
投資を検討する際は、PERやPBRなどの指標だけでなく、今後の業績見通しや、競合他社との比較、市場全体の動向などを総合的に判断する必要があります。
また、株価の変動リスクも考慮し、ご自身の投資目標やリスク許容度に合わせて慎重に判断してください。
企業情報
| 銘柄コード | 4413 |
| 企業名 | ボードルア |
| URL | https://www.baudroie.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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