1. 企業情報
トラース・オン・プロダクト（6696）は、IoT技術を活用した製品・ソリューションの企画、設計、開発、運用、保守を行う企業です。デジタルサイネージ端末に注力しており、電子看板用IoT機器とシステムの受託開発を2本柱としています。近年は、月額課金モデルへの転換を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
トラース・オン・プロダクトは、主に情報機器装置の受託開発とメディアプラットフォーム提供を行っており、デジタルサイネージ関連のIoTソリューションに強みを持っています。
競争環境としては、同様のソリューションを提供する企業や、大手電機メーカーなどが存在すると考えられます。
市場シェアに関する具体的なデータは開示されていません。
競争優位性:
- デジタルサイネージ分野におけるIoT技術の活用
- 月額課金モデルへの転換による収益の安定化
課題:
- 競合他社との差別化
- SaaSへの事業転換の進捗
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
BtoB市場向けSaaSへの事業転換を推進しています。
中期経営計画:
- SaaS型サービスの拡大
- STB等の販売拡大
- システム受託開発案件の獲得
4. 事業モデルの持続可能性
トラース・オン・プロダクトは、IoT技術を活用した製品・ソリューションの提供に加え、SaaS型サービスへの転換を進めており、月額課金モデルの導入により、安定的な収益基盤の構築を目指しています。
市場ニーズの変化への適応力としては、デジタルサイネージ市場の成長や、ホスピタリティ市場の回復など、外部環境の変化に対応できるかが重要となります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
IoT技術を活用した製品・ソリューションの開発に注力しています。
主力製品:
- デジタルサイネージプラットフォーム
- AI電力削減ソリューション
- DX店舗活性プロダクト
- STB、ウェアラブル端末
6. 株価の評価
- 株価: 501.0円（2025年5月2日終値）
- PER（会社予想）: 404.03倍
- PBR（実績）: 5.88倍
- EPS（会社予想）: 1.24円
- BPS（実績）: 85.15円
PERは400倍を超えており、割高感があります。PBRは5倍を超えており、こちらも割高感があります。EPSは1.24円と低く、今後の成長が期待されます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月18日には474円だった株価が、2025年5月2日には501円まで上昇しており、上昇トレンドにあるように見えます。
年初来高値は645円、年初来安値は366円であり、現在の株価は年初来安値から上昇し、高値圏に近づいている状況です。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年1月期: 411百万円（前期比32.3%増）
- 過去の傾向: 2021年1月期から2024年1月期にかけて売上高は減少傾向にありましたが、2025年1月期は増加に転じています。
営業利益:
- 2025年1月期: 5百万円（黒字転換）
- 過去の傾向: 2021年1月期から2024年1月期にかけて営業損失を計上していましたが、2025年1月期は黒字化しました。
当期純利益:
- 2025年1月期: 2百万円（黒字転換）
- 過去の傾向: 2021年1月期から2024年1月期にかけて当期純損失を計上していましたが、2025年1月期は黒字化しました。
ROE（実績）: 0.49%
自己資本比率（実績）: 75.8%
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
- 1株配当（会社予想）: 0.00円
- 配当は実施されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強くなっています。
株価への影響要因:
- 2025年1月期の決算発表による業績回復
- BtoB市場向けSaaSへの事業転換の進捗
- デジタルサイネージ市場の成長
11. 総評
トラース・オン・プロダクトは、IoT技術を活用したデジタルサイネージ関連のソリューションを提供し、SaaS型サービスへの転換を進めています。2025年1月期は売上高、営業利益、当期純利益ともに黒字化し、業績は回復傾向にあります。
株価はPER、PBRともに割高感があり、今後の成長と収益性の向上が期待されます。
テクニカル面では、直近の株価は上昇トレンドにあり、年初来高値に近づいています。
SaaSへの事業転換の進捗や、デジタルサイネージ市場の成長が、今後の株価を左右する重要な要因となるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 6696 |
| 企業名 | トラース・オン・プロダクト |
| URL | https://www.traas.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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