1. 企業情報
東邦レマックは、婦人靴、紳士靴、ゴム・スニーカーなどを中心とした靴の卸売・小売を手掛ける企業です。量販店向けの卸売が主力であり、ケミカルシューズに強みを持っています。近年は、アジアからの開発輸入も強化しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
東邦レマックは、靴の卸売業界において、量販店向けに強みを持つ企業です。詳細な市場シェアは公開されていませんが、ケミカルシューズに強みを持つことから、特定の分野で一定のシェアを占めていると考えられます。
競争優位性:
- 量販店との取引実績
- ケミカルシューズにおけるノウハウ
課題:
- 少子高齢化による国内市場の縮小
- 海外からの低価格品の台頭
- 原材料価格の変動
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
詳細な経営ビジョンは公開情報から読み取れませんが、卸売業として、市場ニーズへの対応、効率的なサプライチェーンの構築、新たな顧客開拓などが重要と考えられます。
中期経営計画:
2025年12月期第1四半期決算短信によると、売上高は増加しているものの、営業損失を計上しています。今後は、コスト削減、収益性の改善が課題と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
婦人靴、紳士靴、ゴム・スニーカーなどの卸売販売が中心です。
市場ニーズの変化への適応力:
低価格志向への対応、多様なニーズへの対応、海外生産拠点の活用などが重要になります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
公開情報からは、具体的な技術開発に関する情報は得られません。
主力製品:
婦人靴、紳士靴、ゴム・スニーカーなど。
6. 株価の評価
- 株価: 484.0円（2025年5月7日終値）
- PER（会社予想）: 19.02倍（業界平均：10.1）
- PBR（実績）: 0.54倍（業界平均：0.7）
- EPS（会社予想）: 25.55円
- BPS（実績）: 894.42円
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年5月7日の終値は484円であり、年初来高値542円からは下落しています。50日移動平均線416.20円、200日移動平均線462.05円となっており、株価は上昇傾向にあるように見えます。
8. 財務諸表分析
売上高: 2024年12月期は51億円、2023年12月期は51億円、2022年12月期は63.8億円と減少傾向にあります。
営業利益: 2024年12月期は644万円、2023年12月期は-2億841万円、2022年12月期は-2億5188万円と、赤字が続いています。
当期純利益: 2024年12月期は1億2435万円、2023年12月期は-1億3566万円、2022年12月期は-614万円と、赤字または低水準で推移しています。
ROE（実績）: 2.72%
自己資本比率（実績）: 76.5%
売上高の減少、営業利益・当期純利益の赤字が続いており、収益性の改善が急務です。自己資本比率は高く、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.35%
- 1株配当（会社予想）: 11.40円
- 配当性向: 45.83%
- Ex-Dividend Date: June 19, 2025
配当は実施されていますが、業績悪化の場合、減配のリスクがあります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 2025年5月7日の終値は484円であり、年初来高値542円からは下落しています。
- 株価への影響要因: 業績、市場動向、原材料価格、為替相場などが影響を与える可能性があります。
11. 総評
東邦レマックは、靴の卸売を主力とする企業です。直近の業績は、売上高の減少、営業損失・当期純利益の赤字と厳しい状況です。株価は、PERは割高、PBRは割安という評価です。テクニカル的には、株価は上昇傾向にあります。
企業情報
| 銘柄コード | 7422 |
| 企業名 | 東邦レマック |
| URL | http://www.toho-lamac.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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