1. 企業情報
- 企業名：三菱電機株式会社
- 設立：1921年1月15日
- 本社所在地：東京都千代田区丸の内2-7-3
- 従業員数：149,134人
- 事業内容：
- 総合電機メーカーとして、インフラ（発電・送配電・交通）、産業FA（ファクトリーオートメーション）、自動車機器、昇降機（エレベーター・エスカレーター）、空調・家電（「霧ヶ峰」ブランド等）、パワー半導体、防衛・宇宙関連など多岐にわたる事業を展開。
- 2024年度の売上構成比：インフラ19%、インダストリーモビリティ32%、ライフ39%、ビジネスプラットフォーム2%、セミコンダクタデバイス5%、その他3%。海外売上比率51%。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション：
- 国内外でトップクラスの総合電機メーカー。日立製作所、東芝、パナソニック等と並ぶ大手。
- FA（工場自動化）、昇降機、空調、パワー半導体、防衛・宇宙分野で強みを持つ。
- 競争優位性と課題：
- 幅広い事業ポートフォリオによる安定性と、FA・パワー半導体など成長分野での強み。
- 一方で、家電や一部事業での競争激化、海外市場（特に中国）の景気減速や為替変動リスク、品質不正問題の影響などが課題。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略：
- 「持続的成長と企業価値向上」を掲げ、中期経営計画ではROIC経営の徹底、事業ポートフォリオの最適化、事業競争力・経営体質の強化に注力。
- 中期経営計画の施策：
- 収益性改善（価格転嫁・コスト削減）、成長分野（FA、パワー半導体、空調、宇宙・防衛）への資源集中。
- グローバル展開の強化、サステナビリティ経営推進。
- 品質管理体制の再構築と再発防止策の徹底。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：
- BtoB（産業・社会インフラ、FA、自動車機器等）とBtoC（家電、空調）の両輪。
- 長期的な設備投資・メンテナンス需要、社会インフラの更新需要に支えられる。
- 市場変化への適応力：
- グローバル展開や新興市場開拓、脱炭素・省エネニーズへの対応力が高い。
- 品質・ガバナンス体制の強化が今後の持続成長のカギ。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向：
- FA（シーケンサ、サーボ、ロボット等）、パワー半導体（SiC等）、空調（省エネ・高効率）、宇宙・防衛（人工衛星、レーダー等）で先進技術を投入。
- 主力製品・サービス：
- FA機器（PLC、サーボモータ、インバータ等）、昇降機、空調「霧ヶ峰」、パワー半導体、自動車電装品、宇宙・防衛機器など。
- 近年はEV化・自動運転向け部品、スマート社会向けソリューションも強化。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）：163.83円
- BPS（実績）：1,903.11円
- 株価：2,779.5円（2025/5/7終値）
- PER（会社予想）：16.97倍（業界平均24.2倍）
- PBR（実績）：1.46倍（業界平均1.6倍）
【評価】
– 業界平均と比較してPERは割安、PBRは平均並み。
– EPS・BPSから見ても、現株価は利益・資産価値に対してバランスが取れた水準。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：3,052円
- 年初来安値：2,267円
- 50日移動平均：2,646.62円
- 200日移動平均：2,520.01円
- 直近株価推移：
- 4月下旬～5月初旬にかけて2,500円台から2,800円台まで上昇。5月7日はやや反落。
- 現在は50日・200日移動平均を上回る位置で推移し、高値圏に近いが直近高値（3,052円）からはやや下落。
8. 財務諸表分析
- 売上高：5兆5,217億円（前年比+5.0%）
- 営業利益：3,918億円（前年比+19.3%）
- 当期純利益：3,241億円（前年比+13.7%）
- 営業利益率：7.1%
- ROE：8.43%
- ROA：計算不可（参考：自己資本比率61.9%）
- 営業キャッシュフロー：4,559億円
- 財務安全性：自己資本比率61.9%、有利子負債比率低く、財務健全性高い。
- 過去数年の傾向：
- 売上・利益ともに増加傾向。利益率も改善。
- キャッシュフローも安定しており、投資余力あり。
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績：年間50円（中間20円＋期末30円予定）
- 配当利回り：1.78%（実績）、2.13%（予想）
- 配当性向：32.11%
- 株主還元策：自己株式取得（自社株買い）実施あり。
- 方針：安定配当を基本としつつ、業績に応じて還元強化の姿勢。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム：
- 直近1か月で2,500円台から2,800円台まで上昇し、やや反落。
- 出来高も高水準で推移し、投資家の関心は高い。
- 影響要因：
- 業績の上方修正や中期計画進捗、為替動向、世界経済・中国景気、品質問題対応などが株価に影響。
11. 総評
- 三菱電機は幅広い事業ポートフォリオと高い技術力を背景に、安定した収益・財務基盤を有する総合電機大手。
- 成長分野（FA、パワー半導体、空調、宇宙・防衛）への集中投資と、品質管理体制の強化による企業価値向上を目指す。
- 財務指標は安定しており、株主還元にも積極的。
- 株価は業界平均と比較して割安感があり、直近では高値圏にあるが、今後の業績・市場動向・ガバナンス強化の進展が注目点となる。
企業情報
| 銘柄コード | 6503 |
| 企業名 | 三菱電機 |
| URL | http://www.mitsubishielectric.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。