浅香工業株式会社(5962) 分析レポート
分析日: 2024年12月15日
1. 現在の株価の評価
1-1. EPSに基づく評価:
* 予想EPS(2025年3月期): 229.02円
* 現在の株価: 1515円
* PER(予想): 1515円 ÷ 229.02円/株 ≒ 6.62倍
業界平均PERが10.0倍であることを考慮すると、浅香工業のPERは低い水準にあります。ただし、これはあくまで予想EPSに基づくものであり、今後の業績次第で変化する可能性があります。
1-2. BPSに基づく評価:
* 実績BPS(直近四半期): 4224.41円
* 現在の株価: 1515円
* PBR(実績): 1515円 ÷ 4224.41円/株 ≒ 0.36倍
業界平均PBRが0.5倍であることを考慮すると、浅香工業のPBRも低い水準にあります。これは、市場が同社の将来性に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。
2. テクニカル分析
- 現在の株価は、年初来高値1738円を下回り、年初来安値1401円を上回っています。
- 直近の株価は1500円〜1540円のレンジで推移しており、明確なトレンドは確認できません。
- 50日移動平均線(1593.52円)と200日移動平均線(1601.20円)を下回っており、短期的な弱気シグナルの可能性があります。
- 出来高は低水準にあり、市場の関心が低い可能性があります。
3. 財務諸表分析
3-1. 損益計算書:
売上高は過去数年横ばい傾向にあり、2024年3月期は前年比微増です。営業利益は変動が大きく、2024年3月期は前年比減少となっています。中間決算では売上高、営業利益ともに増加していますが、通期予想では減少が見込まれています。原材料高騰や物流費高騰などの影響が懸念されます。
3-2. キャッシュフロー計算書:
営業活動によるキャッシュフローはプラスですが、投資活動によるキャッシュフローがマイナスとなっていることから、設備投資に積極的な姿勢が伺えます。
3-3. 貸借対照表:
自己資本比率は50%台と比較的高い水準を維持しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
浅香工業はショベル類で国内シェア5割を占める大手企業です。回転ラックなどの物流機器も展開しており、ニッチ市場での強みも持っています。防災用品も取り扱っていることから、多角化戦略を進めていると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
物流機器への投資強化と防災用品の展開が、今後の成長戦略の重点分野と考えられます。
6. 事業モデルの持続可能性
ショベル類は成熟市場であり、今後の成長には限界がある可能性があります。物流機器や防災用品への事業拡大が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新に関する情報は不足しています。ショベル類、物流機器、防災用品が主力製品です。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は50円(配当利回り約3.3%)と、比較的高い水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、出来高も低水準です。投資家の関心は低いと判断できます。
10. 総評
浅香工業はショベル類で高い市場シェアを有する老舗企業ですが、市場の成長性に限界があること、今後の業績予想が減少傾向にあることから、現状では投資妙味を見出すのは難しいと判断できます。ただし、物流機器や防災用品への事業展開が成功すれば、成長の余地はあります。今後の業績推移と経営戦略の進捗状況を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5962 |
| 企業名 | 浅香工業 |
| URL | http://www.asaka-ind.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.1)」によって自動生成されました。
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