1. 企業情報
HOUSEI Inc.（ハウスイ）は、情報システム開発・運用・保守を主な事業とするIT企業です。新聞社などのメディア業界や、金融、製造、小売、サービス業界向けに、クラウドサービスやシステム開発を提供しています。越境ECプラットフォームやAI/ビッグデータ関連技術の開発、中国フォントライセンス販売なども手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ハウスイは、ITサービス業界に属し、特にシステム開発・運用、クラウドサービス提供を強みとしています。主要顧客は新聞社などのメディア業界ですが、近年は新規顧客開拓にも注力しています。
競争優位性:
- 特定の業界（メディア）における実績と顧客基盤
- 中国・香港での事業展開
課題:
- IT業界における競争激化
- 顧客のニーズ変化への対応
- M&Aによるのれん償却費の増加
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 詳細なビジョンは開示されていませんが、ITサービスを通じて顧客の課題解決に貢献することを目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 2024年12月期の決算短信によると、売上高の増加と、営業利益の大幅な改善を計画しています。
- 重点分野としては、M&Aによる事業拡大、海外IT事業の強化が挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- システム開発、運用、保守サービス、クラウドサービス提供による安定的な収益
- 越境ECプラットフォーム、AI/ビッグデータ関連技術、中国フォントライセンス販売など、多角的な収益源
市場ニーズの変化への適応力:
- クラウドサービスへのシフト、AI/ビッグデータ関連技術への投資など、市場ニーズへの対応を進めています。
- M&Aによる事業領域の拡大も、変化への対応策の一つです。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- AI/ビッグデータ関連技術の開発に注力
- 中国フォントライセンス販売など、ニッチな分野での強み
収益を牽引している製品やサービス:
- システム開発・運用・保守サービス
- クラウドサービス
- 越境ECプラットフォーム
6. 株価の評価
- 株価: 538.0円（2025年5月9日終値）
- PER（会社予想）: 16.13倍（業界平均：66.2）
- PBR（実績）: 1.13倍（業界平均：3.5）
- EPS（会社予想）: 33.35円
- BPS（実績）: 476.52円
評価:
- PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
- EPS、BPSから、企業の収益性と資産効率が評価できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、520円～540円の間で推移しており、50日移動平均線（521.28円）を上回っています。
- 年初来高値: 675円
- 年初来安値: 396円
- 52週高値: 675円
- 52週安値: 331円
分析:
- 直近の株価は、年初来高値からは下落していますが、年初来安値からは上昇傾向にあります。
- 50日移動平均線を上回っていることから、短期的な上昇トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年12月期は4,918百万円（+6.0%）と増加。
- 営業利益: 2024年12月期は78百万円（-49.5%）と減少。M&Aに伴うのれん償却費の増加、中国元高による費用増、人員増強などが影響。
- 経常利益: 2024年12月期は128百万円（-37.2%）と減少。
- 当期純利益: 2024年12月期は125百万円（+14.3%）と増加。
- ROE（実績）: 3.87%
- ROA（過去12か月）: 0.99%
- 自己資本比率: 64.0%
評価:
- 売上高は増加しているものの、営業利益、経常利益は減少しており、収益性の改善が課題です。
- 自己資本比率は高く、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.56%
- 1株配当（会社予想）: 3.00円
- 配当性向: 16.78%
- 自社株買い: 記載なし
分析:
- 配当利回りは低めです。
- 配当性向は低く、今後の増配余地があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は、520円～540円の間で推移しています。
- 出来高: 32,000株（2025年5月9日）
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残はなし。
株価への影響要因:
- 業績動向（売上高、利益の伸び）
- IT業界全体の動向
- M&Aによる事業拡大の進捗
- 海外事業の成長
11. 総評
ハウスイは、ITサービス業界でシステム開発・運用を強みとする企業です。近年はM&Aや海外事業の拡大など、事業規模の拡大を図っています。2024年12月期は売上高は増加しましたが、利益面では課題が残りました。2025年12月期は増収増益を予想しており、今後の業績推移に注目です。株価は割安感があり、テクニカル面では上昇トレンドの兆しが見られます。
IT業界の競争激化や、M&Aによるのれん償却費の増加など、注意すべき点もあります。
企業情報
| 銘柄コード | 5035 |
| 企業名 | HOUSEI |
| URL | https://www.housei-inc.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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