1. 企業情報
- 事業内容: ナブテスコは、産業用ロボット向け精密減速機で世界シェア6割を誇る企業です。その他、自動ドア（世界首位級）、鉄道車両用ブレーキシステム、航空機部品など、多岐にわたる分野で製品を提供しています。
- 特徴: 産業用機械、輸送用機器、生活関連製品など、幅広い分野で事業を展開し、安定した収益基盤を築いています。特に、産業用ロボット向け精密減速機と自動ドアは、高い世界シェアを誇り、同社の強みとなっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 競争優位性: 産業用ロボット向け精密減速機で世界トップシェアを誇り、高い技術力と競争優位性を確立しています。自動ドア分野でも世界トップクラスのシェアを有し、グローバル市場でのプレゼンスを確立しています。鉄道車両用ブレーキシステムや航空機部品など、高付加価値製品も提供しており、多角的な事業展開が強みです。
- 課題: 景気変動の影響を受けやすい産業用機械分野のウェイトが高く、市況の影響を受けやすい可能性があります。また、グローバルな競争激化や、技術革新への対応も重要な課題です。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 記載された情報からは、具体的な経営ビジョンは明確ではありません。
- 中期経営計画: 2025年12月期第1四半期決算短信からは、収益性改善活動「Project 10」が計画以上に進捗していることが示されています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 産業用ロボット、自動ドア、鉄道車両、航空機など、幅広い分野で製品を提供しており、特定の市場に依存しない多角的な収益構造が特徴です。
- 市場ニーズへの適応力: 産業用ロボット市場の成長や、高齢化社会における自動ドア需要の増加など、市場ニーズの変化に対応できる製品群を有しています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 産業用ロボット向け精密減速機や、鉄道車両用ブレーキシステムなど、高度な技術力を要する製品を開発・製造しています。
- 主力製品: 産業用ロボット向け精密減速機、自動ドア、鉄道車両用ブレーキシステム、航空機部品などが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 21.90倍
- PBR (実績): 1.08倍
- EPS (会社予想): 109.04円
- BPS (実績): 2,207.87円
- 業界平均PER: 16.6
- 業界平均PBR: 1.4
- PERは業界平均よりも高く、割高感があります。
- PBRは業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近の株価は2387.5円であり、年初来高値2867円、年初来安値1888円と比較すると、高値圏と安値圏の中間あたりに位置しています。
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、5月8日には2335円だった株価が、5月9日には2387.5円まで上昇しています。
- 50日移動平均線は2263.41円、200日移動平均線は2462.78円です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月の売上高は323,384百万円であり、2023年12月期333,631百万円から減少しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月の営業利益は14,788百万円であり、2023年12月期17,376百万円から減少しています。
- 純利益: 過去12ヶ月の純利益は10,119百万円であり、2023年12月期14,554百万円から減少しています。
- ROE (実績): 3.81%
- ROA (過去12か月): 2.58%
- 自己資本比率 (実績): 60.6%
- 売上高、利益ともに、2023年12月期から減少傾向にあります。
- ROEは低く、資本効率は高くありません。
- 自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 3.35%
- 1株配当 (会社予想): 80.00円
- 配当性向: 89.31%
- 自社株買い: 記載なし
- 配当利回りは3%を超えており、まずまずの水準です。
- 配当性向は高く、利益の多くを配当に回していることがわかります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強くなっています。
- 株価への影響要因: 産業用ロボット市場の動向、自動ドア需要の増減、円安の進行などが株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
ナブテスコは、産業用ロボット向け精密減速機で世界トップシェアを誇り、自動ドア分野でも高い競争力を持つ企業です。多角的な事業展開により、安定した収益基盤を築いています。
ポジティブな点:
- 世界トップシェア製品を持つ。
- 高い自己資本比率。
- 配当利回りが3%を超えている。
- 直近の株価は上昇傾向。
ネガティブな点:
- PERは業界平均よりも高い。
- ROEが低い。
- 売上高、利益が減少傾向。
総合的な見解:
ナブテスコは、高い技術力と世界シェアを持つ優良企業ですが、足元の業績はやや低迷しています。株価は割高感がありますが、直近では上昇傾向にあります。投資を検討する際は、今後の業績回復と、産業用ロボット市場や自動ドア需要の動向に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6268 |
| 企業名 | ナブテスコ |
| URL | http://www.nabtesco.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。