イントランス (3237) 投資分析レポート
1. 企業情報
- 事業内容: イントランスは、中古不動産の再生を祖業とし、現在は不動産投資、不動産管理、ホテル運営受託を主な事業としています。具体的には、商業ビルやオフィスビル、住宅などの不動産投資・再生、プロパティマネジメント、ホテル運営受託、ハーブガーデン運営なども行っています。
- 市場区分: グロース市場
- 特徴: 賃貸管理、ホテル運営受託を育成中で、ホテルファンド組成も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 不動産業界
- 競争優位性: 中古不動産再生というニッチな分野からスタートし、不動産管理やホテル運営受託へと事業を拡大している点は、事業の多角化という点で評価できます。
- 課題: 不動産市況やホテル需要の変動に業績が左右されやすい点、競合他社との差別化、高金利による不動産購入意欲の低下、建設費高騰などの影響を受けやすい点などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 不明
- 中期経営計画: 2025年3月期の決算短信によると、不動産事業ではプロパティマネジメント事業、ホテル不動産・インバウンド向け宿泊施設の開発案件の発掘に注力。ホテル運営事業ではグローバルホテルブランドのホテルの運営に注力。その他事業では、国内インバウンド送客事業を推進しています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 不動産賃貸収入、不動産管理手数料、ホテル運営受託料などが主な収益源です。
- 市場ニーズへの適応力: インバウンド需要の回復や、ホテル運営受託など、市場ニーズの変化に対応しようとしています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 不明
- 主力製品/サービス: 不動産投資、プロパティマネジメント、ホテル運営受託
6. 株価の評価
- 株価: 88.0円 (2025年5月9日終値)
- PER: — (会社予想は赤字のため算出不可)
- PBR: 4.71倍 (実績)
- EPS: -9.39円 (会社予想)
- BPS: 18.69円 (実績)
- 評価: PERは算出できませんが、PBRは4.71倍と、業界平均の2.0倍を大きく上回っています。これは、割高と判断できます。EPSは赤字であり、業績は厳しい状況です。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、85円から92円の間を変動しており、88円で取引を終えています。年初来安値76円、年初来高値125円と比較すると、現在は安値圏と高値圏の中間あたりに位置しています。
- 移動平均線: 50日移動平均線は92.48円、200日移動平均線は107.08円となっており、株価は両移動平均線を下回っています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で1,292百万円、2023年3月期は598百万円と、前期比で大きく増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で-154百万円、2023年3月期は-416百万円と、赤字が継続しています。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で-139百万円、2023年3月期は-493百万円と、赤字が継続しています。
- ROE: 過去12ヶ月で-18.75%と、マイナスです。
- ROA: 過去12ヶ月で-15.81%と、マイナスです。
- 自己資本比率: 70.8%と、高い水準を維持しています。
- 財務状況: 2025年3月期第3四半期決算短信によると、売上高は減収、営業損失、経常損失、親会社株主に帰属する四半期純損失を計上しており、厳しい状況です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.00% (会社予想)
- 配当性向: 0.00%
- 株主還元策: 配当は実施していません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は、85円から92円の間を変動しており、方向感は定まっていません。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
- 出来高: 平均出来高は73.7万株と、活発とは言えません。
- 投資家関心: 52週安値からの上昇率は+15.79%と、低い水準です。
11. 総評
イントランスは、中古不動産再生を基盤に、不動産管理、ホテル運営受託へと事業を拡大しています。しかし、直近の業績は赤字が続いており、財務状況は厳しい状況です。株価はPBRで割高感があり、配当も実施していません。テクニカル面では、株価は移動平均線を下回り、方向感も定まっていません。
今後の業績回復には、不動産市況の改善、インバウンド需要の回復、ホテル運営の収益性向上が不可欠です。
現時点では、投資には慎重な姿勢が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3237 |
| 企業名 | イントランス |
| URL | http://www.intrance.jp |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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