1. 企業情報
- 企業名: 野村ホールディングス株式会社
- 設立: 1925年12月25日
- 本社所在地: 東京都中央区日本橋1-13-1
- 従業員数: 27,260人
- 平均年齢／年収: 42.9歳／1,087万円
- 事業内容: 野村ホールディングスは、日本最大手の独立系証券グループであり、個人・法人・機関投資家・政府機関向けに幅広い金融サービスを提供しています。主な事業は以下の3部門です。
- ウェルス・マネジメント: 個人富裕層や法人向けに金融商品・投資コンサルティングを提供。
- インベストメント・マネジメント: 投資信託の運用やファンド運営、投資一任サービス。
- ホールセール: 機関投資家向けに株式・債券・為替・デリバティブの売買、引受、M&Aアドバイザリー等。
- 特徴: 異業種提携やコンサルティングの強化、個人向け営業の拡大、未上場株など非伝統商品への進出も推進。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: 国内証券最大手。グローバル展開力も高く、海外拠点や外資系金融機関との競争にも積極的。
- 競争優位性: ブランド力、顧客基盤、グローバルネットワーク、商品開発力が強み。M&Aや資産運用分野での実績も豊富。
- 課題: 市場環境（株価・金利・為替等）に業績が左右されやすい点、自己資本比率の低さ（6.1%）など財務健全性の維持が課題。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 「グローバル金融サービス・グループ」として、顧客本位のサービス拡充と収益基盤の多様化を推進。
- 重点施策:
- ウェルス・マネジメント部門の強化（個人富裕層・法人向けサービス拡大）
- インベストメント・マネジメント部門の拡大（資産運用力の強化、外部資産運用会社の買収等）
- ホールセール部門の収益力向上（M&A、資本市場取引の拡充）
- 異業種・海外提携やデジタル化推進
- 2025年4月より「バンキング部門」を新設
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 受入手数料、トレーディング損益、金融収益が主柱。市場動向に左右されやすいが、資産運用・コンサル等のストック型収益の拡大も狙う。
- 市場適応力: デジタル化や多様な商品開発、海外展開で市場変化に対応。非伝統商品の開拓や異業種連携も進行中。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向: デジタル証券、フィンテック領域での開発や、資産運用の高度化、データ分析の強化に注力。
- 主力サービス: 投資信託、個人向け金融商品、M&Aアドバイザリー、機関投資家向けトレーディング等。
- 最新動向: マッコーリー・グループの資産運用会社買収による運用力強化。
6. 株価の評価
- 株価: 824.0円（2025/5/9終値）
- BPS（1株当たり純資産）: 1,174.10円
- PBR（実績）: 0.70倍（業界平均1.0倍より低い）
- EPS（実績）: 110.99円
- PER: 算出不可（会社予想値未開示）
- 評価: PBRは業界平均より割安水準。PERは業績予想未開示のため算出不可。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間は800円前後で推移。年初来高値1,080円、安値672円。50日・200日移動平均線（865.97円/875.08円）より下回る水準。
- 現状: 直近は下落トレンドから横ばい～やや反発傾向。高値圏からは下落し、安値圏に近い水準。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 1兆8,925億円（前期比21.2%増）
- 当期純利益: 3,407億円（前期比105.4%増）
- EPS: 110.99円（前年54.97円から大幅増）
- ROE: 9.99%（業界水準並み）
- ROA: 0.62%
- 自己資本比率: 6.1%（金融業としては標準的だが、やや低め）
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは-6,786億円（マイナス）
- 利益率: 営業利益率21.59%、純利益率18.00%（収益性は高水準）
- 成長性: 収益・利益ともに大幅増加（特に2025年3月期）
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績: 年間57円（うち記念配当10円含む）
- 配当利回り: 5.70%（実績ベースで5.85%）
- 配当性向: 42.33%
- 自社株買い: 実施あり（決議済）
- 方針: 業績連動型で安定配当を目指す姿勢。記念配当や自社株買いによる株主還元も実施。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近は下落傾向から横ばい～やや反発。出来高は増加傾向。
- 信用動向: 信用買残が増加（信用倍率29.82倍）しており、個人投資家の関心が高い。
- 株価影響要因: 市場環境（金利・株価・為替）、業績動向、配当・自社株買い、海外展開・M&Aなど。
11. 総評
野村ホールディングスは国内最大手の証券グループとして、幅広い金融サービスを展開し、近年は資産運用やウェルス・マネジメント分野を強化しています。2025年3月期は収益・利益ともに大幅増加し、株主還元策も充実しています。一方、市場環境の影響を受けやすい点や自己資本比率の低さが課題です。株価は直近の下落から横ばい圏にあり、PBR水準は業界平均より低い状況です。今後もグローバル展開やデジタル化、非伝統商品の拡大等による成長が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 8604 |
| 企業名 | 野村ホールディングス |
| URL | http://www.nomuraholdings.com/jp/investor/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。