1. 企業情報
事業内容
小野建株式会社は、鉄鋼・建設機材の専門商社として、鋼材（鋼板、棒鋼、形鋼、パイプ等）や建設資材の販売、工事請負、不動産賃貸などを展開しています。主力は鉄鋼・建材商品の販売（売上の約8割）で、北九州を地盤に全国展開。中国等からの輸入鋼材の取り扱いにも定評があります。工事請負事業も手掛け、建設現場向けの機材や資材供給、施工まで幅広くカバーしています。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性・課題
- 独立系商社として、特定メーカーに依存せず多様な鋼材・建材を幅広く扱える点が強み。
- 九州・中国エリアで高いプレゼンスを持ち、全国展開も進行中。
- 競合は大手総合商社や他の鋼材専門商社。業界は価格競争が激しく、鉄鋼市況や建設需要の影響を受けやすい。
- 労働力不足や物価高騰、鉄鋼価格の不安定さが課題。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン・戦略
- 「安定した収益基盤の確立」と「全国展開の強化」を掲げ、販売数量の維持・拡大と市況変動に左右されにくい収益構造を目指す。
- 中期計画では、インバウンド需要回復を見込んだホテル・商業施設案件や、公共工事向け土木建材の受注拡大に注力。
- 営業体制の強化、物流・設備投資、人材確保・育成にも力を入れています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル・市場変化への適応力
- 主力の鉄鋼・建材販売は市況の影響を受けやすいが、工事請負や不動産賃貸など収益源の多様化を進めています。
- 市場ニーズの変化（建設需要、公共投資、災害復旧等）に応じた商品・サービス展開で適応力を高めています。
- 安定した財務基盤（自己資本比率45%超）も持続性を支える要素。
5. 技術革新と主力製品
技術開発・独自性
- 商社機能が主であり、独自の技術開発は限定的ですが、物流効率化や在庫管理、加工サービスの高度化などで差別化を図っています。
- 収益を牽引するのは鋼材・建材販売および工事請負事業。特に、ホテル・商業施設、公共工事向け建材の受注が注目されています。
6. 株価の評価
- 株価: 1,544円
- EPS（会社予想）: 172.76円
- BPS（実績）: 3,803.75円
- PER（会社予想）: 8.94倍（業界平均12.1倍より割安）
- PBR（実績）: 0.41倍（業界平均1.0倍より割安）
→ 指標面では、同業他社と比較して割安な水準。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 1,563円
- 年初来安値: 1,250円
- 直近株価: 1,544円（高値圏に接近）
- 50日移動平均: 1,476.46円
- 200日移動平均: 1,487.94円
→ 直近は高値圏にあり、移動平均線を上回る推移。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 281,933百万円（前期比+7.4%）
- 営業利益: 8,220百万円（前期比-15.6%）
- 純利益: 5,761百万円（前期比-18%）
- ROE: 6.25%
- ROA: 2.14%
- 自己資本比率: 45.4%
- 営業キャッシュフロー: 直近データなし
- 利益率: 営業利益率2.01%、純利益率1.81%（低水準だが業界特性）
→ 売上は増加傾向だが、利益は減少。コスト増（人件費・運賃・減価償却等）が影響。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 4.47%
- 1株配当（予想）: 69円
- 配当性向: 約32%
- 自社株買い: 自己株式の消却決議あり
- 5年平均配当利回り: 5.34%
→ 安定的な配当を維持しつつ、株主還元姿勢を示している。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近10日間の株価: 上昇基調、出来高も平均水準
- 信用倍率: 22.31倍（買い残高が多い）
- 直近の変動要因: 決算発表や配当権利落ち等が材料
- ベータ値: 0.24（市場全体に対して値動きは小さい）
11. 総評
小野建株式会社は、独立系の鋼材・建設機材専門商社として、九州地盤から全国展開を進めています。主力の鉄鋼・建材販売は市況の影響を受けやすいものの、工事請負や不動産賃貸など事業多角化により安定収益基盤の構築を目指しています。直近では売上は増加傾向ですが、コスト増により利益は減少。財務は健全で、配当利回りも高水準です。株価は業界平均と比較して割安であり、直近は高値圏で推移しています。今後の業績は建設需要や鉄鋼市況、コスト動向に左右される見通しです。
企業情報
| 銘柄コード | 7414 |
| 企業名 | 小野建 |
| URL | http://www.onoken.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。