1. 企業情報
企業名: 株式会社タカラトミー
概要:
タカラトミーは、玩具・雑貨・カードゲーム・ベビー用品の企画・製造・販売を行う大手玩具メーカーです。主力ブランドには「トミカ」「プラレール」などの定番商品があり、長年にわたり幅広い世代に親しまれています。国内外で事業展開しており、EC（電子商取引）分野の拡大にも注力しています。
事業構成:
- 日本：売上高の約74%を占める主力市場
- アメリカズ、欧州、オセアニア、アジア：海外売上比率35%（2024年3月期）
従業員数: 2,423人
設立: 1953年
本社: 東京都葛飾区
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: 国内玩具業界の大手企業であり、バンダイナムコなどと並ぶ主要プレイヤー。
- 競争優位性:
- 「トミカ」「プラレール」などロングセラー商品を多数保有し、ブランド力が高い。
- 幅広い年齢層向け商品ラインナップと、キャラクターコラボレーションによる新規需要の創出。
- 課題:
- 少子化による国内市場の成長鈍化。
- 海外市場でのブランド浸透と現地競合他社との競争。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン:
- 「中長期経営戦略2030」にて、2030年3月期までに売上高3,000億円、営業利益率10%を目標。
- 重点分野:
- 年齢軸：子供向けだけでなくKidults（大人のファン層）向け施策強化。
- 地域軸：中国を含むアジアでの販売拡大、グローバル展開の強化。
- EC・デジタル分野：ネット通販やデジタル玩具の拡充。
- 具体策:
- 人気IP（知的財産）とのコラボ商品開発。
- 海外現地法人の拡充と現地ニーズへの対応。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル:
- 定番商品の継続販売と新商品の投入による安定収益。
- キャラクター・ブランドとのタイアップによる新規需要創出。
- 市場ニーズへの適応:
- 少子化対策として大人向け商品やコレクター向け商品を拡充。
- EC事業強化による販路多様化。
- 持続性:
- ブランド力と商品開発力により、時代や市場環境の変化に柔軟に対応可能。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発:
- IoTやデジタル技術を活用した玩具の開発。
- 知育玩具や科学教育分野への進出。
- 主力製品:
- 「トミカ」「プラレール」「リカちゃん」「ベイブレード」など、長年の定番商品。
- キャラクターコラボ（ポケモン、ディズニー等）商品も収益を牽引。
6. 株価の評価
- 株価: 3,051円（2025/5/12終値）
- EPS（会社予想）: 181.58円
- BPS（実績）: 1,214.61円
- PER（会社予想）: 16.80倍（業界平均14.5倍よりやや高い）
- PBR（実績）: 2.51倍（業界平均1.3倍より高い）
- 評価:
- 業界平均と比較してやや割高な水準。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 5,119円
- 年初来安値: 2,663円
- 直近株価: 3,051円（安値圏寄り）
- 移動平均:
- 50日移動平均: 3,259.73円
- 200日移動平均: 3,826.01円
- 直近の値動き:
- 直近10日間は3,000円前後で推移し、やや下落基調。
- 高値からの調整局面。
8. 財務諸表分析
- 売上高:
- 2021年3月期: 1,412億円
- 2022年3月期: 1,654億円
- 2023年3月期: 1,873億円
- 2024年3月期: 2,083億円
- 直近（過去12か月）: 2,430億円（前年比+15.7%）
- 営業利益:
- 2021年: 70.8億円 → 2024年: 188.2億円（増加傾向）
- 純利益:
- 2021年: 53.7億円 → 2024年: 98.1億円（増加傾向）
- ROE: 10.49%（2024年3月期実績）
- ROA: 9.13%（過去12か月）
- 自己資本比率: 60.1%（2024年3月期）
- キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュフローは安定、現金保有額も十分。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.10%
- 1株配当（会社予想）: 64円
- 配当性向: 31.01%
- 自社株買い: 自己株式保有あり（3,639,000株、3.89%）
- 方針: 安定配当を基本とし、業績に応じた還元を実施。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- モメンタム:
- 直近はやや下落基調だが、出来高は安定。
- 信用買残増加、信用倍率7.71倍とやや買い長。
- 投資家関心:
- 機関投資家・個人投資家ともに一定の保有割合。
- IR活動も積極的。
11. 総評
タカラトミーは、国内外で強いブランド力と多様な商品ラインナップを持つ大手玩具メーカーです。近年はKidults層や海外市場への展開を強化し、売上・利益ともに増加傾向が続いています。財務基盤も堅固で、安定した配当政策を維持しています。株価は高値から調整が進み、現在は年初来安値圏に位置しています。今後は、国内市場の成熟や海外展開の進捗、デジタル分野での成長が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7867 |
| 企業名 | タカラトミー |
| URL | http://www.takaratomy.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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