1. 企業情報
- 事業内容: 半導体商社として、主にサムスン電子製のDRAMやフラッシュメモリなどの半導体製品、電子部品を販売しています。
- 特徴: 豊田通商系の企業であり、韓国サムスン電子との取引に強みを持っています。
- セグメント: メモリ製品が売上の大部分を占め、システムLSI、ディスプレイ関連製品も扱っています。
- 所在地: 東京都中央区
- 設立: 1992年
2. 業界のポジションと市場シェア
- ポジション: 半導体商社として、特定のメーカー（サムスン電子）に特化することで、専門性を高めています。
- 競争優位性: サムスン電子との強固な関係性、専門的な知識と技術サポート、幅広い顧客ネットワークが強みです。
- 課題: 特定のメーカーへの依存度が高く、市況変動の影響を受けやすい可能性があります。また、競合他社との価格競争も課題となる可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 決算短信からは具体的なビジョンは読み取れませんでしたが、生成AIサーバービジネスの開拓推進および車載ビジネスの販売体制強化など、成長性・競争力の見込まれる分野に、最先端の商材の提案を含めたトータルソリューションに取り組むとしています。
- 重点分野:
- 生成AIサーバー向け半導体需要への対応
- 車載向け半導体市場への注力
- 最先端商材の提案による顧客へのトータルソリューション提供
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 半導体製品の販売による手数料収入が中心です。
- 市場ニーズへの適応力:
- AI、データセンター、車載分野など、成長市場への対応を進めています。
- サムスン電子との関係性を活かした製品供給能力が強みです。
- リスク: 半導体市場の変動、特定のメーカーへの依存、競合激化などがリスク要因です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術革新: 半導体技術の進化に対応するため、最新の製品情報や技術サポートを提供しています。
- 主力製品: DRAM、フラッシュメモリなどのメモリ製品が収益の柱です。
6. 株価の評価
- 株価: 5,700円（2025年5月13日終値）
- PER（会社予想）: 8.08倍 (業界平均:12.1)
- PBR（実績）: 0.78倍 (業界平均:1.0)
- EPS（会社予想）: 705.79円
- BPS（実績）: 7,296.29円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 年初来高値: 7,310円
- 年初来安値: 4,515円
- 50日移動平均: 5,554.80円
- 200日移動平均: 6,099.80円
- 判断: 現在の株価は50日移動平均を上回っており、上昇トレンドを示唆しています。しかし、200日移動平均を下回っており、今後の動向に注意が必要です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は4,216億円で、前期比で減少しています。
- 営業利益: 2025年3月期は101億円で、前期比で増加しています。
- 当期純利益: 2025年3月期は55億円で、前期比で減少しています。
- ROE（実績）: 11.75%
- ROA（過去12か月）: 5.21%
- 自己資本比率: 43.5%
- 分析: 売上高は減少していますが、営業利益、経常利益、当期純利益は増加しており、収益性は改善しています。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.56%
- 1株配当（会社予想）: 260.00円
- 配当性向: 22.21%
- 株主還元策: 配当を実施しています。
- 配当性向: 22.21%
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。
- 出来高: 37,300株
- 信用取引: 信用買残が多く、個人投資家の関心が高いことが伺えます。
- 株価への影響要因: 半導体市場の動向、サムスン電子の業績、新製品の投入状況などが株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
株式会社トーメンデバイスは、サムスン電子に特化した半導体商社として、安定した収益基盤を持っています。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。直近の業績は、売上高は減少しているものの、利益は増加しており、収益性の改善が見られます。
今後は、AI、データセンター、車載分野への注力による成長戦略が重要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 2737 |
| 企業名 | トーメンデバイス |
| URL | http://www.tomendevices.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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