1. 企業情報
レシップホールディングスは、バス、鉄道、自動車、産業機器向けの電装機器を製造・販売する企業です。具体的には、バスの運賃収受システム、LED表示器、鉄道向けLED照明、自動車向けLEDランプなどが主力製品です。また、産業機器向けには、無停電電源装置やバッテリー駆動フォークリフト用充電器なども提供しています。子会社では電子機器の製造受託も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
レシップホールディングスは、車両用電装機器の分野で一定のシェアを有しています。特にバス向けの運賃収受システムでは、国内で高いシェアを占めている可能性があります。競争環境としては、大手電機メーカーや専門メーカーとの競争が考えられます。
競争優位性:
- バス向け運賃収受システムにおける実績とノウハウ
- LED技術を活用した製品開発力
課題:
- 原材料価格の高騰
- 人手不足
- 新紙幣対応需要の一巡
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
中期経営計画「RT2026」に基づき、持続的に成長できる事業構造への変革を目指しています。
中期経営計画の重点分野:
- バス・鉄道・自動車市場への製品展開
- 電源ソリューション市場への注力
- 株主還元の強化
4. 事業モデルの持続可能性
レシップホールディングスの事業モデルは、公共交通機関や産業機器の需要に支えられています。これらの分野は、インフラ投資や省エネ化の流れの中で、安定した需要が見込めます。
収益モデル:
- 製品販売による収益
- アフターサービスによる収益
市場ニーズの変化への適応力:
- LED技術の進化への対応
- 環境規制への対応
- 自動運転技術への対応
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- LED技術を活用した製品開発
- 省エネ性能の向上
- 自動運転技術への対応
収益を牽引している製品やサービス:
- バス向け運賃収受システム
- LED表示器
- LED照明
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 8.65倍（業界平均7.3倍よりやや高い）
- PBR（実績）: 0.69倍（業界平均0.5倍より高い）
- EPS（会社予想）: 52.03円
- BPS（実績）: 656.86円
上記の指標から、現時点では割安感があるとは言い切れません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は450円～479円の間を変動しています。5月14日の株価は452円であり、年初来高値522円からは下落しています。50日移動平均線472.76円、200日移動平均線512.89円を下回っており、下落トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期：259億円（前年比14.3%増）
- 2025年3月期（会社予想）：240億円（前年比7.4%減）
営業利益:
- 2024年3月期：35億円（前年比11.6%増）
- 2025年3月期（会社予想）：11億円（前年比68.9%減）
当期純利益:
- 2024年3月期：22億円（前年比6.7%減）
- 2025年3月期（会社予想）：8億円（前年比64.5%減）
ROE（実績）: 26.56%
自己資本比率（実績）: 49.5%
2024年3月期は増収増益でしたが、2025年3月期は減収減益の予想となっています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.00%
- 1株配当（会社予想）: 13.50円
- 2025年3月期は特別配当8.50円を実施
配当性向は4.07%と低く、今後の増配余地はあります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
株価への影響を与える要因:
- 新紙幣対応需要の一巡
- 海外におけるAFCの大型案件の進捗
- 原材料価格の変動
- 世界的な半導体不足の影響
11. 総評
レシップホールディングスは、バス・鉄道・自動車向けの電装機器を主力とする企業であり、高い技術力と安定した需要が見込めます。しかし、2025年3月期の業績予想は減収減益となっており、今後の成長戦略が重要となります。株価は下落トレンドにあり、割安感も限定的です。
投資を検討する際には、今後の業績動向、中期経営計画の進捗、競合との差別化戦略などを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7213 |
| 企業名 | レシップホールディングス |
| URL | http://www.lecip.co.jp/hd/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。