1. 企業情報
シリコンスタジオは、3Dグラフィックス技術を基盤としたゲーム開発用ミドルウェアを主力とする企業です。具体的には、ゲームエンジンや光学エフェクトミドルウェア「YEBIS」などを開発・提供しています。また、ゲーム開発受託や人材派遣事業も展開しており、多角的な事業構造を持っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
シリコンスタジオは、3Dグラフィックス技術分野において一定の技術力と実績を有しています。特に、ミドルウェア製品は、ゲーム開発における重要な要素技術であり、一定の市場シェアを獲得していると考えられます。
競争優位性:
- 3Dグラフィックス技術における専門性
- ミドルウェア製品の開発・提供
- ゲーム開発受託、人材派遣事業による収益の多角化
課題:
- ゲーム業界の技術革新の速さへの対応
- 競争激化する市場での差別化
- 人材確保
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 詳細なビジョンは公開情報から明確には読み取れませんが、3Dグラフィックス技術を基盤とした事業展開を通じて、ゲーム業界や映像制作業界への貢献を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- 2025年11月期第1四半期決算短信からは、具体的な中期経営計画に関する情報は得られませんでした。
重点分野:
- 開発推進・支援事業（ミドルウェア、ソリューション提供）
- 人材事業
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- ミドルウェア製品の販売、ゲーム開発受託、人材派遣による収益。
市場ニーズの変化への適応力:
- 3Dグラフィックス技術は、ゲーム業界だけでなく、VR/AR、映像制作など、幅広い分野で需要が拡大しています。
- 技術革新への対応、市場ニーズへの的確な対応が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 3Dグラフィックス技術、特にリアルタイムレンダリング技術の開発に注力しています。
- 光学エフェクトミドルウェア「YEBIS」など、独自の技術を有しています。
収益を牽引している製品やサービス:
- ミドルウェア製品（YEBIS、Mizuchiなど）
- 開発受託
- 人材派遣
6. 株価の評価
EPSとBPSに基づく計算:
- PER（会社予想）: 16.31倍 (業界平均: 66.2)
- PBR（実績）: 1.17倍 (業界平均: 3.5)
- EPS（会社予想）: 42.99円
- BPS（実績）: 600.00円
現在の株価との比較:
- 株価701.0円は、EPS、BPSから見て、割安感があると言えます。
- ただし、業績の変動や、将来的な成長性などを考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は、701円を中心に推移しており、下落傾向にあります。
- 年初来安値630円から上昇し、年初来高値800円から下落していることから、現在は調整局面にあると考えられます。
- 50日移動平均線702円を下回っており、200日移動平均線774.42円も下回っています。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
| 指標 | 過去12か月 | 2024/11/30 | 2023/11/30 | 2022/11/30 | 2021/11/30 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,414M | 4,414M | 4,554M | 4,510M | 3,986M |
| 営業利益 | 145M | 145M | 242M | 384M | -95M |
| 当期純利益 | 87M | 87M | 200M | 254M | -101M |
| ROE | 4.98% | – | – | – | – |
| ROA | 2.95% | – | – | – | – |
| 営業利益率 | 11.87% | – | – | – | – |
| 四半期売上高成長率 | 7.10% | – | – | – | – |
| 四半期利益成長率 | 300.00% | – | – | – | – |
分析:
- 売上高は、過去数年間で安定的に推移しています。
- 2021年には赤字でしたが、2022年、2023年は黒字に転換しています。
- 2024年11月期の業績は、第1四半期において営業損失を計上しており、今後の動向に注目が必要です。
- ROE、ROAは、改善の余地があります。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 0.00%
配当性向: 0.00%
自社株買い: 情報なし
分析:
- 現時点では、配当は実施されていません。
- 株主還元は、今後の業績や経営状況によって変化する可能性があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
株価への影響を与える要因:
- ゲーム業界の動向
- 3Dグラフィックス技術の進歩
- ミドルウェア製品の競争状況
- 開発受託、人材派遣事業の業績
- 決算発表の内容
11. 総評
シリコンスタジオは、3Dグラフィックス技術を基盤とした事業を展開しており、ミドルウェア製品、開発受託、人材派遣など、多角的な収益源を持っています。
株価は、PER、PBRから見て割安感がありますが、直近の株価は下落傾向にあり、業績の変動も大きいため、今後の動向を注視する必要があります。
2025年11月期第1四半期決算では、営業損失を計上しており、今後の業績回復が重要です。
投資を検討する際には、業界動向、技術革新、競合状況、経営戦略などを総合的に判断し、リスク管理を徹底することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3907 |
| 企業名 | シリコンスタジオ |
| URL | http://www.siliconstudio.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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