1. 企業情報
- 企業名: Hamee株式会社
- 概要: Hameeは、日本、アジア、北米、国際的にeコマースおよびプラットフォーム事業を展開する企業です。モバイルアクセサリー製品の製造、販売、小売、コスメ製品およびゲーミングモニターの開発、eコマースビジネス向けのクラウドベースのバックエンドソリューション「Next Engine」の提供、コンサルティングおよび代理事業、ホームアプライアンスの小売を行っています。旧社名はMacrowill Companyで、1997年に設立され、本社は神奈川県小田原市にあります。
- 事業内容:
- モバイルアクセサリー製品の企画販売
- EC事業支援システムの開発・提供
- コスメティクスブランド「ByUR」の販売
- ゲーミングアクセサリー事業の拡大
- グローバル事業の拡大
- 設立年月日: 2001年12月
- 代表者名: 樋口敦士
- 従業員数: 450人
- 平均年齢: 37.8歳
- 平均年収: 5,920千円
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内での競争優位性: Hameeは、グローバル事業とゲーミングアクセサリー事業の拡大により、業界内での競争優位性を高めています。特に、コスメティクスブランド「ByUR」の販売好調と、ネクストエンジン事業のARPU向上により、収益性と成長性を高めています。
- 課題: ロカルコ事業は、ふるさと納税に係る制度変更の反動があったものの、最盛期である第3四半期は前年同期を上回って推移しています。しかし、市場の不透明な要因（資源価格の高騰、物価の上昇、金融資本市場の変動、米国の政策動向）への対応が課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営陣が掲げるビジョンや戦略: Hameeは、コマースセグメントでiFaceシリーズの新モデル展開、コスメティクスブランド「ByUR」の販売、ゲーミングアクセサリー事業の拡大、グローバル事業の拡大を推進しています。プラットフォームセグメントでは、ネクストエンジン事業のARPU向上、ロカルコ事業の売上増加、コンサルティング事業の収益性重視、エンサーモール事業の会員数増加を重点的に推進しています。
- 中期経営計画の具体的な施策や重点分野: 中期経営計画では、グローバル事業の拡大、新製品の開発、コマースセグメントの強化、プラットフォーム事業の成長を推進する施策が掲げられています。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデルや市場ニーズの変化への適応力: Hameeの収益モデルは、モバイルアクセサリー製品の販売、EC事業支援システムの提供、コスメ製品の販売に依存しています。市場ニーズの変化に適応するため、新製品の開発、グローバル事業の拡大、プラットフォーム事業の強化を重点的に推進しています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向や独自性: Hameeは、クラウドベースのバックエンドソリューション「Next Engine」の開発により、技術革新を推進しています。この技術は、eコマースビジネスの成長を支援する独自のソリューションです。
- 収益を牽引している製品やサービス: コスメティクスブランド「ByUR」、ゲーミングアクセサリー、グローバル事業、ネクストエンジン事業が主力製品とサービスです。
6. 株価の評価
- EPSやBPSに基づく計算等を用いて、現在の株価との比較:
- EPS（会社予想）: 85.43
- BPS（実績）: 662.02
- PER（会社予想）: 14.00倍
- 現在の株価: 1196.0円
- 現在のPER: 14.00倍（予想PERと一致）
7. テクニカル分析
- 株価推移を参照して、現在の株価が高値圏か安値圏か: 52週高値は1425.00円、52週安値は830.00円。現在の株価1196.0円は52週高値から下落しており、安値圏に位置しています。
8. 財務諸表分析
- 売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標を評価:
- 売上高（過去12か月）: 17,612,068
- 利益率（過去12か月）: 6.74%
- ROE（過去12か月）: 14.73%
- ROA（過去12か月）: 9.58%
- キャッシュフロー（直近四半期）: 4.2B
- 総資産（直近四半期）: 18,196百万円
- 純資産（直近四半期）: 10,644百万円
- 自己資本比率（直近四半期）: 58.0%
- 過去数年分の傾向がわかる場合、比較する:
- 売上高（前年比）: 2025年4月期第3四半期：35.6%増
- 営業利益（前年比）: 2025年4月期第3四半期：42.3%増
- 純利益（前年比）: 2025年4月期第3四半期：53.7%増
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回りや配当性向の分析:
- 配当利回り（会社予想）: 1.88%
- 1株配当（会社予想）: 22.50円
- 配当性向: 22.61%
- 自社株買いなどの株主還元策: 自社株買いの情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動傾向（上昇・下降の勢い）: 直近10日間の株価は、1199から1196円まで下落しています。
- 株価への影響を与える要因: グローバル事業とゲーミングアクセサリー事業の拡大、コスメティクスブランド「ByUR」の販売好調、ネクストエンジン事業のARPU向上、市場の不透明な要因（資源価格の高騰、物価の上昇、金融資本市場の変動、米国の政策動向）への対応。
11. 総評
Hameeは、グローバル事業とゲーミングアクセサリー事業の拡大により、業界内での競争優位性を高めています。特に、コスメティクスブランド「ByUR」の販売好調と、ネクストエンジン事業のARPU向上により、収益性と成長性を高めています。しかし、市場の不透明な要因への対応が課題となっています。株価は安値圏に位置しており、テクニカル分析から見ると、下落傾向にあります。財務面では、売上高、利益率、ROE、ROAが好調であり、過去数年で成長が確認できます。株主還元は、配当利回り1.88%、配当性向22.61%と適切に行われています。全体的な見解として、Hameeは成長性と収益性を高めるための戦略を推進しており、投資家にとって魅力的な企業です。
企業情報
| 銘柄コード | 3134 |
| 企業名 | Hamee |
| URL | http://hamee.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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