1. 企業情報
テクノスマートは、液晶関連フィルムやキャストフィルム製造装置を主力とする、各種フィルム塗工乾燥機、化工機のメーカーです。中国、台湾、韓国向けに強みを持っています。1912年創業の老舗企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
テクノスマートは、特殊産業機械業界に属し、フィルム製造装置の分野で一定の地位を確立しています。特に中国、台湾、韓国市場での実績が豊富であり、これらの地域における需要の変動が業績に大きく影響します。競争優位性としては、長年の経験と技術力、顧客ニーズに合わせたカスタマイズ対応などが挙げられます。課題としては、世界的な景気変動や、競合他社の台頭による競争激化が考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
テクノスマートは、第3次中期経営計画に基づき、企業価値向上、成長目標、適切な資本配分を明確にし、持続的な成長発展を目指しています。重点分野としては、ディスプレイ部品関連機器、機能性フィルム関連塗工機器、エネルギー関連機器の受注強化を掲げています。特にEV市場の需要拡大を見据え、エネルギー関連機器の受注活動に注力しています。新規受注のため、顧客希望納期への対応、業務効率化、生産量確保に努めています。全固体電池などの応用分野の開発に顧客と共同で取り組んでいます。
4. 事業モデルの持続可能性
テクノスマートの収益モデルは、フィルム製造装置の販売と、それに関連するサービス提供です。市場ニーズの変化への適応力としては、EV関連市場への参入など、成長分野への注力が見られます。しかし、特定の顧客や地域への依存度が高い場合、リスクも存在します。
5. 技術革新と主力製品
テクノスマートは、フィルム製造装置に関する技術開発を進めています。主力製品は、液晶関連フィルムやキャストフィルム製造装置、エネルギー関連機器などです。これらの製品は、ディスプレイ、電子部品、エネルギー分野など、幅広い用途に利用されています。
6. 株価の評価
- 株価: 1,589円（2025年5月15日終値）
- EPS（会社予想）: 174.05円
- PER（会社予想）: 9.13倍 (業界平均: 10.7)
- BPS（実績）: 1,708.48円
- PBR（実績）: 0.93倍 (業界平均: 0.7)
- 配当利回り（会社予想）: 5.54%
PERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRも1倍を下回っており、割安と判断できます。配当利回りは5%を超えており、魅力的です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1566円から1617円の間を推移しており、1589円で取引を終えています。52週高値は1885円、52週安値は1357円です。50日移動平均線は1610.08円、200日移動平均線は1692.94円であり、株価は両移動平均線を下回っています。直近の株価は、年初来高値からは下落していますが、年初来安値からは上昇しています。
8. 財務諸表分析
| 項目 | 過去12ヶ月 (実績) | 3/31/2024 (実績) | 3/31/2023 (実績) | 3/31/2022 (実績) |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 19,242百万円 | 19,242百万円 | 19,677百万円 | 16,939百万円 |
| 営業利益 | 2,588百万円 | 2,588百万円 | 2,233百万円 | 1,643百万円 |
| 当期純利益 | 1,804百万円 | 1,804百万円 | 1,607百万円 | 1,164百万円 |
| 売上高営業利益率 | 13.45% | 13.45% | 11.35% | 9.69% |
| ROE | 8.57% | – | – | – |
| ROA | 5.00% | – | – | – |
売上高は過去12ヶ月で減少していますが、2025年3月期決算では、21,578百万円と増加しています。営業利益、経常利益、当期純利益は増加傾向にあり、収益性は改善しています。自己資本比率は60.2%と高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.54%
- 1株配当（会社予想）: 88.00円
- 配当性向: 56.05%
- 自社株買い: 2024年6月27日の取締役会決議に基づき、自己株式の取得を実施。
配当利回りは高く、株主還元に積極的な姿勢が見られます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、上昇と下落を繰り返しており、方向感は定まっていません。信用買残は減少し、信用売残は増加しており、需給はやや悪化しています。
11. 総評
テクノスマートは、フィルム製造装置を主力とする企業であり、中国、台湾、韓国市場での実績が豊富です。業績は回復傾向にあり、財務体質も良好です。株価は割安感があり、高い配当利回りも魅力的です。ただし、業界の競争激化や、特定の地域への依存度が高いことなど、リスク要因も存在します。投資判断にあたっては、これらの点を考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6246 |
| 企業名 | テクノスマート |
| URL | http://www.technosmart.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。