1. 企業情報
- 企業名: DTS株式会社
- 設立: 1972年8月25日
- 所在地: 東京都中央区八丁堀2-23-1
- 代表者: 北村友朗
- 従業員数: 6,278人（平均年齢39.8歳、平均年収612万円）
- 事業内容: 独立系の情報サービス業大手。主に金融・通信業界向けに強みを持つソフトウェア開発、ITシステムのコンサルティング・設計・開発・運用・保守、ITインフラの構築・運用、クラウドやサブスクリプション型サービスなど幅広いITサービスを提供。
主なセグメントは「業務&ソリューション」「テクノロジー&ソリューション」「プラットフォーム&サービス」。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: 独立系SIer（システムインテグレーター）の中堅～大手。金融・通信分野でのシェアと実績が高い。大手総合系SIer（NTTデータ、富士通、日立製作所等）に比べ規模はやや小さいが、独立系として柔軟な提案力や専門性で差別化。
- 競争優位性と課題: 金融・通信業界に強い顧客基盤、ITインフラからアプリケーションまで一貫したサービス、デジタル・クラウド・セキュリティ等の技術力が強み。
一方で、IT人材の確保・育成、価格競争、プロジェクト管理の難易度上昇、海外展開の課題などが挙げられる。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略: 「Vision2030」に基づき、デジタル・ソリューション・サービスビジネスへのシフト、既存SIビジネスの高度化、人材投資を推進。
中期経営計画（2025-2027）では、事業成長・拡大と安定性・信頼性の強化をKPIとし、デジタル領域強化、クラウド・ERP・サイバーセキュリティ等の重点分野に注力。
– 具体的施策:
– 金融・通信業界向けの深耕
– クラウド基盤、ERP、サイバーセキュリティ、パッケージ販売の拡大
– サブスクリプション型サービスの拡充
– 運用サービスメニューの強化・拡販
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 受託開発・運用保守のストック型収益、クラウド・サブスクリプション型のリカーリング収益が拡大。IT投資の安定需要、DX推進の流れを受けて市場ニーズは堅調。
- 市場変化への適応力: デジタル化・クラウド化・セキュリティ強化など新たな市場ニーズに対応する体制を構築。人材投資や技術開発も積極的。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向・独自性: クラウド、ERP、サイバーセキュリティ、AI、IoTなど先端技術の導入・開発を強化。
金融・通信分野の業界知見とプロジェクトマネジメント力が特徴。
– 主力サービス: システムインテグレーション、クラウド基盤構築、IT運用サービス、サブスクリプション型ITサービス（ReSM/ReSMplus等）。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 17.58倍（業界平均23.2倍より低い）
- PBR（実績）: 3.30倍（業界平均2.3倍より高い）
- EPS（会社予想）: 270.50円
- BPS（実績）: 1,440.87円
- 株価: 4,755円
- 理論株価（EPS×業界平均PER）: 270.50円 × 23.2 = 6,278円
- 理論株価（BPS×業界平均PBR）: 1,440.87円 × 2.3 = 3,314円
- 評価: 現在株価は業界平均PER・PBRの中間水準。利益成長を反映しPERは低め、PBRは高め。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 4,835円
- 年初来安値: 3,405円
- 直近株価: 4,755円（5/16終値）
- 50日移動平均: 4,150.50円
- 200日移動平均: 4,107.55円
- 直近10日間の推移: 5月上旬に4,100円台から急上昇し、直近は4,700円台後半で高値圏を維持。
- 判断: 直近は高値圏に位置し、短期的にはやや過熱感も見られる。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 125,908百万円（前年同期比+8.8%）
- 営業利益: 14,489百万円（同+15.8%）
- 純利益: 10,635百万円（同+45.8%）
- 営業利益率: 11.5%
- ROE: 17.68%
- ROA: 10.96%
- 自己資本比率: 72.2%
- キャッシュフロー: 営業CF 9,180百万円、フリーCF 6,740百万円
- 過去数年の傾向: 売上・利益ともに安定成長。2025年3月期は利益率・純利益の伸びが顕著。財務健全性も高い。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 2.94%
- 配当性向: 48.12%
- 配当実績・予想: 年間140円（前期127円から増配）
- 自社株買い: 2024年度に自己株式取得・消却を実施
- 方針: 安定配当と機動的な自己株取得による株主還元を重視
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近1ヶ月で急上昇、年初来高値圏。出来高も増加傾向。
- 信用取引状況: 信用買残減少、信用倍率0.62倍と低水準。空売り増加傾向。
- 投資家関心: 決算発表後の好業績を受けて投資家の注目度が高まっている。
11. 総評
DTS株式会社は、独立系SIerとして金融・通信分野に強みを持ち、デジタル・クラウド・サブスクリプション型サービスなど成長分野へのシフトを進めている。2025年3月期は売上・利益ともに大きく伸長し、財務体質も良好。株価は業績拡大を背景に年初来高値圏で推移しており、株主還元策も積極的。今後も中期経営計画に基づく成長戦略の進捗や、新技術・サービスの展開が注目される。
企業情報
| 銘柄コード | 9682 |
| 企業名 | DTS |
| URL | http://www.dts.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。