1. 企業情報
インテリックスは、中古マンションの再生販売を主力とする不動産会社です。高品質な内装と長期保証を強みとし、首都圏を中心に事業を展開しています。リノベーション事業とソリューション事業を手掛け、不動産投資やホテル事業など多角的な事業展開も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
インテリックスは、中古マンション再生販売において大手の一角を占めています。高品質な商品と保証体制により、競争優位性を確立しています。
課題:
- 不動産市況の変動による影響を受けやすい。
- 競合他社との差別化を維持する必要がある。
- 地方展開の強化が課題。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 詳細な経営ビジョンは開示情報からは不明です。
中期経営計画:
- 中期経営計画に関する具体的な情報は、今回の分析対象のデータからは確認できませんでした。
重点分野:
- 中古マンション再生販売事業の強化
- ソリューション事業の拡大（一棟収益物件、不動産小口化商品など）
- 地方展開の推進
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 中古マンションの再生販売による売上
- 不動産賃貸収入
- 不動産小口化商品の販売収入
- ホテル事業からの収入
市場ニーズへの適応力:
- 中古マンション市場は、新築価格の高騰や環境意識の高まりから、今後も一定の需要が見込まれます。
- 高品質なリノベーションと保証体制は、顧客ニーズに応えるものであり、競争優位性につながっています。
- 不動産小口化商品など、多様な商品展開も行っています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 詳細な技術開発に関する情報は開示されていません。
- 高品質なリノベーション技術が、競争力の源泉となっています。
収益を牽引している製品やサービス:
- 中古マンション再生販売
- 一棟収益物件の売却
- 不動産小口化商品「アセットシェアリング+(プラス)」
6. 株価の評価
- 株価: 895.0円（2025年5月16日終値）
- PER（会社予想）: 4.74倍（業界平均：11.3）
- PBR（実績）: 0.56倍（業界平均：0.9）
- EPS（会社予想）: 189.00円
- BPS（実績）: 1,608.44円
評価:
- PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
- EPS、BPSから見ても、現在の株価は割安と判断できます。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間の株価は、900円前後で推移しており、やや下落傾向にあります。
- 年初来高値949円、年初来安値703円
- 50日移動平均線：852.84円、200日移動平均線：781.04円
- 52週高値949円に近づいており、高値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月：427億円
- 2024年5月期：412億円
- 増収傾向にあります。
利益:
- 営業利益は、2025年2月期（第3四半期）に大きく増加しています。
- 2025年5月期の業績予想は、売上高、営業利益ともに増益を見込んでいます。
キャッシュフロー:
- 詳細なキャッシュフローの情報は、今回の分析対象のデータからは確認できませんでした。
ROE（実績）: 3.51%
ROA（過去12か月）: 3.60%
自己資本比率（実績）: 29.1%
評価:
- 利益率の改善がみられます。
- 自己資本比率は、やや低い水準です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.14%
- 1株配当（会社予想）: 46.00円
- 配当性向: 11.54%
- 株主還元策: 創立30周年記念配当7円
評価:
- 高い配当利回りは魅力的です。
- 配当性向は低く、今後の増配余地も期待できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動:
- 直近10日間の株価は、下落傾向にあります。
- 出来高は、平均的です。
- 株価への影響要因:
- 不動産市況の変動
- 金利動向
- 同業他社の業績
- インテリックスの業績
- 中期経営計画の進捗
11. 総評
インテリックスは、中古マンション再生販売で高い競争力を持つ企業です。高い配当利回りや割安な株価は魅力的ですが、不動産市況の変動リスクや、自己資本比率の低さには注意が必要です。直近の株価は高値圏にあり、今後の業績動向や、中期経営計画の進捗状況を注視する必要があります。
* 現時点では、様子見が妥当と考えます。
* 今後の業績動向、特にソリューション事業の拡大や、地方展開の進捗に注目し、投資判断を行うのが良いでしょう。
* 高い配当利回りは魅力ですが、株価の変動リスクも考慮し、慎重な判断が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 8940 |
| 企業名 | インテリックス |
| URL | http://www.intellex.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。