1. 企業情報
日本触媒は、アクリル酸で世界2位、高吸水性樹脂で世界首位を誇る化学メーカーです。主な事業は、アクリル酸や高吸水性樹脂などの「マテリアルズ事業」と、コンクリート混和剤や自動車触媒などの「ソリューションズ事業」です。近年は、化粧品材料や電池部材など、高付加価値分野への注力も進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
日本触媒は、高吸水性樹脂の世界トップメーカーとして、高い競争優位性を確立しています。アクリル酸においても世界的なシェアを持ち、安定した収益基盤を築いています。
課題: 原料価格の変動や、世界経済の動向による需要変動の影響を受けやすい点が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 詳細なビジョンは、決算短信からは読み取れませんでした。
中期経営計画:
- 中期経営計画に関する具体的な情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
重点分野:
- 化粧品材料、電池部材など、高付加価値分野への注力。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- アクリル酸や高吸水性樹脂などの基幹製品に加え、高付加価値製品への注力により、収益性の向上を目指しています。
市場ニーズの変化への適応力:
- 電池材料など、成長分野への投資を進めており、市場ニーズの変化に対応しようとしています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 高吸水性樹脂やアクリル酸などの分野で、長年の技術蓄積があります。
- 電池材料などの分野でも、技術開発を進めています。
収益を牽引している製品やサービス:
- アクリル酸、高吸水性樹脂が主要な収益源です。
- ソリューションズ事業における、コンクリート混和剤や自動車触媒も収益に貢献しています。
6. 株価の評価
EPS（会社予想）: 99.00円
PER（会社予想）: 16.69倍
BPS（実績）: 2,527.98円
PBR（実績）: 0.65倍
* PERは業界平均20.4を下回っており、割安感があります。
* PBRは1倍を下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1652.5円で取引を終えています。
年初来高値は1951円、年初来安値は1530円です。
50日移動平均線は1716.20円、200日移動平均線は1774.20円です。
直近の株価は、50日、200日移動平均線を下回っており、下落傾向にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2025年3月期は409,346百万円と、前期の392,009百万円から増加しています。
営業利益:
- 2025年3月期は19,062百万円と、前期の16,562百万円から増加しています。
当期利益:
- 2025年3月期は17,394百万円と、前期の11,008百万円から大幅に増加しています。
ROE（実績）: 4.5%
ROA（実績）: 4.3%
キャッシュフロー:
- 営業CFは46,974百万円、投資CFは-30,506百万円、財務CFは-16,780百万円となっています。
過去の傾向:
- 売上高、利益ともに、2025年3月期は改善傾向にあります。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 6.05%
1株配当（会社予想）: 100.00円
配当性向:
- 2024年3月期: 63.9%
- 2025年3月期: 100.1%
- 2026年3月期(予想): 100.1%
- 高い配当利回りは魅力的です。
- 配当性向も高く、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
- 直近10日間の株価は下落傾向にあります。
株価への影響を与える要因:
- 業績動向、特にアクリル酸や高吸水性樹脂の需要動向。
- 原料価格の変動。
- 世界経済の動向。
- 配当政策。
11. 総評
日本触媒は、高吸水性樹脂で世界トップシェアを誇り、高い収益性を持つ企業です。
2025年3月期の業績は好調であり、増収増益を達成しています。
高い配当利回りも魅力的です。
株価は割安感があり、今後の成長にも期待できます。
注意点:
- 原料価格の変動や、世界経済の動向による業績への影響に注意が必要です。
- 直近の株価は下落傾向にあるため、今後の動向を注視する必要があります。
- 中期経営計画に関する情報が少ないため、今後の成長戦略については、さらなる情報収集が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4114 |
| 企業名 | 日本触媒 |
| URL | http://www.shokubai.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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