1. 企業情報
パーソルホールディングスは、人材総合サービスを提供する大手企業です。主な事業内容は、人材派遣、人材紹介、BPO（ビジネスプロセスアウトソーシング）、テクノロジー関連サービス、アジア太平洋地域での事業展開など多岐にわたります。2008年に設立され、2017年に現在の社名に変更されました。業界2位のポジションを確立しており、M&Aやアジア地域への積極的な展開を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
パーソルホールディングスは、人材総合サービス業界において大手企業として位置づけられています。競争優位性としては、幅広いサービスラインナップと、国内のみならずアジア太平洋地域への事業展開による収益源の多様化が挙げられます。課題としては、人材業界全体の競争激化、景気変動による需要の変動、およびM&Aによる事業拡大に伴う統合リスクなどが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、2026年3月期までのグループ中期経営計画2026を策定し、成長戦略を推進しています。重点分野としては、Career SBU、BPOSBU、Technology SBUを掲げており、これらの領域への投資を強化しています。具体的には、M&Aによる事業拡大、デジタル技術を活用したサービスの提供、およびアジア太平洋地域での事業展開などが含まれます。
4. 事業モデルの持続可能性
パーソルホールディングスの収益モデルは、人材派遣、人材紹介、BPOサービスなど、多岐にわたるサービス提供によって支えられています。市場ニーズの変化への適応力としては、デジタル技術の活用や、多様な働き方への対応などが挙げられます。人材不足が深刻化する中で、人材サービスへの需要は今後も堅調に推移すると予想されますが、景気変動や競合他社の動向に注意が必要です。
5. 技術革新と主力製品
パーソルホールディングスは、デジタルソリューションの提供や、システム開発・エンジニアリングサービスなど、テクノロジー分野にも注力しています。主力製品やサービスとしては、人材派遣、人材紹介、BPOサービス、およびデジタル技術を活用したサービスなどが挙げられます。
6. 株価の評価
- 株価: 268.5円 (2025年5月16日終値)
- PER（会社予想）: 14.53倍 (業界平均: 17.0)
- PBR（実績）: 3.14倍 (業界平均: 1.8)
- EPS（会社予想）: 18.48円
- BPS（実績）: 85.48円
- 配当利回り（会社予想）: 4.10%
PERは業界平均を下回っており、割安感がある可能性があります。PBRは業界平均を上回っています。EPSとBPSを考慮すると、現在の株価は割安とも割高とも判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、250円台から270円台で推移しており、50日移動平均線（250.22円）と200日移動平均線（249.27円）を上回っています。年初来高値（276円）に近づいており、高値圏にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で1兆4512億円と、前期比で9.4%増加しています。
- 営業利益: 過去12ヶ月で574億円と、前期比で10.3%増加しています。
- 当期利益: 過去12ヶ月で377億円と、前期比で17.9%増加しています。
- ROE（実績）: 18.18%
- ROA（過去12か月）: 6.78%
- 自己資本比率（実績）: 35.1%
売上高、営業利益、当期利益ともに増加しており、業績は好調です。ROEも高く、効率的な経営が行われていると考えられます。自己資本比率も35.1%と安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.10%
- 1株配当（会社予想）: 11.00円
- 配当性向: 59.23%
- 自社株買い: 過去には実施されています。
配当利回りは4.10%と高く、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。出来高も増加傾向にあり、投資家の関心も高まっていると考えられます。株価に影響を与える要因としては、人材サービス業界の動向、M&Aによる事業拡大の進捗、および中期経営計画の達成状況などが挙げられます。
11. 総評
パーソルホールディングスは、人材サービス業界の大手企業であり、業績は好調に推移しています。売上高、利益ともに増加しており、高いROEと安定した自己資本比率も魅力的です。配当利回りも高く、株主還元にも積極的です。株価は高値圏にありますが、PERは業界平均を下回っており、割安感もあります。今後の成長戦略の進捗、特にCareer SBU、BPOSBU、Technology SBUの動向に注目し、投資判断を行うことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 2181 |
| 企業名 | パーソルホールディングス |
| URL | https://www.persol-group.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。