1. 企業情報
グリムスは、エネルギーコストソリューション、スマートハウス、電力小売事業を展開する企業です。主な事業内容は、中小企業向けの電力料金削減コンサルティング、電子式開閉器の販売、太陽光発電システムの販売、電力小売などです。2005年設立で、東京に本社を置いています。
2. 業界のポジションと市場シェア
グリムスは、中小企業向け事業用太陽光発電システムの販売においてトップランナーとしての地位を確立しています。電力小売事業も展開しており、安定した収益基盤を築いています。
競争優位性:
- 中小企業向けに特化したエネルギーコスト削減ソリューションの提供。
- 太陽光発電システム販売における高い実績。
- 電力小売事業による安定収益。
課題:
- 電力市場の変動リスク（市場価格変動、低圧市場の競争激化）。
3. 経営戦略と重点分野
グリムスは、エネルギーソリューションカンパニーとして、売上高と利益の拡大を目指しています。
経営陣のビジョン:
- エネルギーコストソリューション事業とスマートハウスプロジェクト事業を統合し、エネルギーソリューション事業として販売拡大を継続。
- 中小企業向け事業用太陽光発電システムの販売拡大。
- 小売電気事業の供給口数増加。
- 系統用蓄電池事業への参入による新たな収益源の創出。
中期経営計画:
- 2026年3月期に売上高358億円、営業利益71.5億円を計画。
- 2025/3期より配当性向40%を目安として配当を実施。
4. 事業モデルの持続可能性
グリムスの事業モデルは、中小企業のエネルギーコスト削減ニーズと、再生可能エネルギーへのシフトという市場ニーズに対応しています。
収益モデル:
- エネルギーコストソリューション事業、小売電気事業、スマートハウスプロジェクト事業からの収益。
市場ニーズへの適応力:
- 中小企業のエネルギーコスト削減ニーズへの対応。
- 再生可能エネルギーへのシフトへの対応（太陽光発電、蓄電池）。
5. 技術革新と主力製品
グリムスは、エネルギー効率の高い製品やサービスを提供しています。
技術開発の動向と独自性:
- 電子式開閉器、LED照明、省エネ家電などの販売。
- 太陽光発電システム、蓄電池、電力小売の提供。
収益を牽引している製品やサービス:
- エネルギーコストソリューション事業。
- 小売電気事業。
6. 株価の評価
EPS、BPSに基づく計算:
- PER（会社予想）: 10.87倍
- PBR（実績）: 3.26倍
- EPS（会社予想）: 210.59円
- BPS（実績）: 701.89円
現在の株価との比較:
- 株価2290円は、予想EPSに対して割安感があります。
- PBRは3.26倍であり、割安とは言えません。
業界比較:
- 業界平均PER: 7.0
- 業界平均PBR: 0.7
- グリムスのPERは業界平均よりも高く、PBRは業界平均よりも高いです。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 年初来高値: 2618円
- 年初来安値: 1910円
- 直近の株価は2290円であり、年初来高値と安値の中間に位置しています。
- 50日移動平均線: 2298.12円
- 200日移動平均線: 2465.90円
- 直近10日間の株価は、下落傾向にあります。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期: 299億円
- 2023年3月期: 314億円
- 2022年3月期: 233億円
- 過去12ヶ月: 299億円
- 売上高は増加傾向にあります。
利益:
- 営業利益は増加傾向にあります。
- 当期純利益も増加傾向にあります。
- 2024年3月期の営業利益率は17.4%から19.5%に上昇。
キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュフローは増加。
ROE、ROA:
- ROE（過去12か月）: 27.63%
- ROA（過去12か月）: 15.65%
- 高い収益性を示しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 配当利回り（会社予想）: 3.71%
配当性向:
- 2025/3期より配当性向40%を目安として配当を実施。
自社株買い:
- 自己株式を保有しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
- 直近10日間の株価は下落傾向にあります。
株価への影響要因:
- 業績発表（2025年3月期決算は好調）。
- 電力市場の動向（市場価格変動、競争激化）。
11. 総評
グリムスは、エネルギーコストソリューション、電力小売事業を中心に業績を伸ばしており、高い収益性と成長性を示しています。特に、中小企業向けエネルギーソリューションと電力小売事業が好調です。自己資本比率も高く、財務基盤は安定しています。株価は、PER、PBRともに業界平均より高く、割高感があります。直近の株価は下落傾向にあり、今後の株価動向には注意が必要です。2026年3月期の業績予想と、今後の電力市場の動向に注目し、投資判断を行う必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3150 |
| 企業名 | グリムス |
| URL | http://www.gremz.co.jp/index.html |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電力・ガス – 電気・ガス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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