1. 企業情報
- 企業名: 株式会社グリムス
- 設立: 2005年7月4日
- 本社所在地: 東京都品川区東品川2-2-4 天王洲ファーストタワー
- 代表者: 田中 政臣
- 従業員数: 327人（平均年齢43.6歳、平均年収588万円）
- 事業内容:
- エネルギーコストソリューション（ECS）事業：企業向けに電力料金削減のコンサルティングや電子式開閉器の販売
- スマートハウスプロジェクト（SHP）事業：家庭用スマートハウス設備の販売
- 小売電気事業：法人・個人向けに電力の小売
- 太陽光発電設備・蓄電池・LED照明など省エネ機器の販売
- セグメント別売上構成（2024.3）:
- エネルギーコストソリューション 26%（利益率39%）
- スマートハウスプロジェクト 15%（利益率13%）
- 小売電気 59%（利益率13%）
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界区分: 電力・ガス（電気・ガス業）
- ポジション:
- 中小企業向け事業用太陽光発電システム販売のトップランナー
- 小売電気事業は安定したストック型収益を確保
- 競争優位性:
- 法人向け電力コンサルティングや太陽光発電設備の販売で高いシェア
- 小売電気事業は複数ライセンスによる供給口数増加
- 課題:
- 電力市場価格の変動リスク
- 低圧市場での競争激化
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: エネルギーソリューションカンパニーとして社会課題の解決と持続的成長を目指す
- 中期経営計画:
- 2026年3月期 売上高35,816百万円、営業利益7,150百万円を計画
- ECS事業とSHP事業を統合し「エネルギーソリューション事業」として販売拡大
- 系統用蓄電池事業への参入、新たな収益源の創出
- 小売電気事業のストック型収益基盤強化
- 重点分野:
- 中小企業向け太陽光発電・蓄電池の拡販
- 蓄電池・再生可能エネルギー関連ビジネスの拡大
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル:
- 法人・個人向けの電力コンサルティング、設備販売、電力小売のストック型収益
- 市場ニーズ対応力:
- 脱炭素・省エネ需要の高まりに対応
- 太陽光発電・蓄電池など再エネ・省エネ商材の拡充
- リスク:
- 電力価格変動、競争激化、規制変更リスク
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向:
- 系統用蓄電池事業への参入
- 省エネ機器（電子式開閉器、LED照明、蓄電池等）の開発・販売
- 主力製品・サービス:
- 事業用太陽光発電システム
- 法人向け電力削減コンサルティング
- 小売電気サービス
6. 株価の評価
- 株価: 2,290円（2025/5/16終値）
- EPS（会社予想）: 210.59円
- BPS（実績）: 701.89円
- PER（会社予想）: 10.87倍（業界平均7.0倍）
- PBR（実績）: 3.26倍（業界平均0.7倍）
- 配当利回り（予想）: 3.71%
- 評価:
- PER・PBRともに業界平均を大きく上回る
- 高い成長性・収益性が市場で評価されている
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 2,618円
- 年初来安値: 1,910円
- 直近株価推移:
- 直近10日間は2,300円台中心に推移、やや下落傾向
- 50日移動平均: 2,298円、200日移動平均: 2,465円
- 現在は50日線付近、200日線を下回る水準
- 位置付け:
- 高値圏から調整局面、安値圏ではないが、直近はやや軟調
8. 財務諸表分析
- 売上・利益:
- 売上高: 29,908百万円（2024/3期）、過去最高
- 営業利益: 5,217百万円、純利益: 3,540百万円
- 9期連続増配、利益成長が継続
- 利益率:
- 営業利益率: 19.5%（前年17.4%）
- ROE: 31.3%、ROA: 15.65%
- キャッシュフロー:
- 営業CF増加、自己資本比率62.3%と財務健全
- 過去数年の傾向:
- 2021年以降、売上・利益ともに大幅増加傾向
- 営業利益・純利益ともに過去最高を更新
- 財務安全性:
- 流動比率3.18、Debt/Equity 22.95%と健全
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績・予想:
- 2025年3月期: 79円、2026年3月期予想: 85円
- 配当利回り: 3.71%
- 配当性向: 31.2%（今後40%を目安に）
- 株主還元策:
- 9期連続増配
- 自社株買い実施実績あり（自己株式保有2.99%）
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム:
- 直近はやや調整傾向、出来高は平均を上回る水準
- 信用倍率11.67倍と買い残が多い
- 投資家関心:
- インサイダー保有比率高い（59.1%）
- 配当利回りの上昇や業績成長により関心が高い
11. 総評
- グリムスはエネルギーコスト削減・再生可能エネルギー分野で高い成長性を示しており、売上・利益ともに過去最高を更新中です。小売電気事業やECS事業が収益を牽引し、財務体質も良好です。配当利回りも高く、株主還元姿勢が明確です。株価は高値圏から調整中ですが、業績の拡大や中期経営計画の進捗が注目されます。今後も市場動向や事業拡大の進展が注視される企業です。
企業情報
| 銘柄コード | 3150 |
| 企業名 | グリムス |
| URL | http://www.gremz.co.jp/index.html |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電力・ガス – 電気・ガス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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