大阪有機化学工業(4187) 分析レポート
報告日: 2024年11月22日 15:38
株価: 2782円
1. 現在の株価の評価
現在の株価2782円を評価するために、EPSとBPSに基づく株価計算を行い、業界平均PER/PBRとの比較を行います。
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EPSに基づく株価計算: 直近のDiluted EPSは173.63円(TTM)。業界平均PERが20.4倍なので、理論株価は173.63円 × 20.4倍 ≒ 3541円 となります。現在の株価は理論株価を下回っています。
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BPSに基づく株価計算: 直近のBook Value Per Shareは2090.71円(mrq)。業界平均PBRが1.1倍なので、理論株価は2090.71円 × 1.1倍 ≒ 2299円 となります。現在の株価は理論株価を上回っています。
EPSとBPSに基づく計算では異なる結論が得られました。これは、企業の成長性や将来の収益性に対する市場の期待、無形資産の価値などが反映されていると考えられます。 現在の株価は、EPSに基づく評価では割安、BPSに基づく評価では割高と判断できます。より詳細な分析が必要です。
2. テクニカル分析
- 高値/安値: 52週間高値は4255円、安値は2464円。現在の株価2782円は、52週間高値からは大きく下落しており、52週間安値からはやや高い水準にあります。
- 移動平均線: 50日移動平均線(2984.82円)と200日移動平均線(3252.34円)を下回っており、弱気トレンドを示唆しています。
- 出来高: 直近の出来高は平均よりもやや低めです。大きなトレンド転換を示すような出来高の増加は確認できません。
3. 財務諸表分析
- 収益性: 利益率は、営業利益率13.46%、純利益率10.99%と高い水準を維持しています。しかし、直近四半期の売上高成長率は12.70%である一方、利益成長率は-26.30%と大きく低下しており、収益性の持続性について懸念材料があります。
- 安全性: 自己資本比率は非公開ですが、総負債対自己資本比率は8.38%と低く、財務状況は健全です。流動比率も2.93と高い水準です。
- 成長性: 売上高は過去数年で変動しており、安定した成長を示しているとは言えません。直近四半期の利益の減少は、成長性の鈍化を示唆しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
資料からは、大阪有機化学工業の業界における正確なポジションと市場シェアは明確に示されていません。 専門的な業界レポートなどを参照する必要があります。
5. 経営戦略と重点分野
概要から、大阪有機化学工業は有機化学製品、有機試薬、石油化学製品、特殊ポリマーの製造・販売を事業としており、電子材料、化粧品原料、機能性材料などに重点を置いていると推察されます。具体的な経営戦略については、公式発表資料などを参照する必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性
事業モデルの持続可能性は、技術革新、市場競争、原材料価格の変動などに影響を受けます。 現状では、収益性の高さは評価できますが、直近の利益減少や売上高の変動を踏まえると、事業モデルの持続可能性については更なる分析が必要です。
7. 技術革新と主力製品
バイオマスアクリレートやアクリルモノマー、電子材料、化粧品原料などの特殊化学品が主力製品です。技術革新については、資料からは具体的な情報が得られません。
8. 株主還元と配当方針
配当性向は37.33%と高く、株主還元を重視している姿勢が伺えます。直近の配当利回りは3.19%ですが、これは過去数年平均(1.92%)を上回っています。今後の配当方針については、今後の発表資料を確認する必要があります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
最近の株価は下落傾向にあり、50日、200日移動平均線を下回っています。出来高も大きく増加しておらず、投資家関心の高まりは確認できません。
結論
大阪有機化学工業は、高い収益性を有する一方で、直近の利益減少や売上高の変動、業界ポジションや市場シェアに関する情報の不足など、いくつかの懸念材料があります。 現在の株価はEPSに基づく評価では割安、BPSに基づく評価では割高と判断できますが、より詳細な分析、特に業界動向や経営戦略に関する情報収集が必要不可欠です。 本レポートはあくまで現状の情報に基づく分析であり、投資判断の根拠としては不十分です。 投資の決定はご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4187 |
| 企業名 | 大阪有機化学工業 |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.2.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としており、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。掲載された情報は、AIや公開データをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。投資判断はすべてご自身の責任で行ってください。
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