1. 企業情報
- 事業内容: コニシは、接着剤「ボンド」で有名な接着剤メーカーです。住宅・建築分野に強く、耐震補強技術も有しています。その他、化成品商事部門や工事事業も展開しています。
- 特徴: 接着剤業界のリーディングカンパニーであり、住宅・建築分野での高い競争力と、多様な事業ポートフォリオが強みです。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 接着剤業界の最大手であり、国内市場で高いシェアを誇ります。
- 競争優位性: 「ボンド」ブランドの認知度と信頼性、住宅・建築分野における技術力、多様な事業展開によるリスク分散が強みです。
- 課題: 原材料価格の変動、競合他社との競争激化、市場ニーズの変化への対応などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画2027に基づき、事業拡大と経営の効率化を推進しています。
- 重点分野:
- ボンド事業：コア事業の強化、成長市場向け製品の開発、新規開拓活動の強化。
- 化成品事業：成長市場への営業活動強化、自社技術を活かした製品開発。
- 工事事業：補修・改修・補強工事事業の拡大。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 接着剤、化成品、工事事業の多角的な事業展開により、安定した収益基盤を築いています。
- 市場ニーズへの適応力: 住宅・建築分野の需要動向に左右されるものの、耐震補強技術など、社会インフラのニーズに対応できる技術力を有しており、変化への適応力も備えています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 接着剤技術を基盤に、高機能製品の開発や環境対応製品の開発を進めています。
- 主力製品: 接着剤「ボンド」シリーズ、建築用シーリング材、土木用接着剤など。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 9.22倍（業界平均20.4）
- PBR（実績）: 0.87倍（業界平均1.1）
- EPS（会社予想）: 122.06円
- BPS（実績）: 1,299.82円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、1090円から1137円の間を推移しており、5月19日の終値は1126円です。
- 現在の株価: 年初来高値1320円、年初来安値974円であり、1126円は年初来高値と安値の中間に位置しています。
- 移動平均線: 50日移動平均線1149.38円、200日移動平均線1230.52円。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は1329億6900万円（前年比7.8%増）。
- 営業利益: 2024年3月期は102億8700万円（前年比38.5%増）。
- 当期純利益: 2024年3月期は73億4400万円（前年比43.1%減）。
- ROE（実績）: 9.74%
- ROA（過去12か月）: 4.78%
- 自己資本比率（実績）: 63.0%
- 分析: 売上高、営業利益は増加傾向にあり、収益性は改善しています。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.37%
- 1株配当（会社予想）: 38.00円
- 配当性向: 27.27%
- 株主還元策: 安定的な配当を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあります。
- 株価への影響要因: 業績、配当、市場全体の動向、原材料価格の変動などが影響を与える可能性があります。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向、信用売残は減少傾向であり、買い優勢の状況です。
11. 総評
コニシは、接着剤業界のリーディングカンパニーとして、安定した収益基盤と高い技術力を有しています。財務状況も良好で、株主還元にも積極的です。現在の株価は割安感があり、今後の業績拡大と株価上昇に期待できます。ただし、業界の競争激化や原材料価格の変動、住宅・建築市場の動向など、注意すべき点もあります。
企業情報
| 銘柄コード | 4956 |
| 企業名 | コニシ |
| URL | http://www.bond.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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