1. 企業情報
株式会社QDレーザは、半導体レーザー技術を基盤としたソリューションを提供する企業です。主な事業は以下の2つです。
* レーザデバイス事業: 通信・産業分野向けの半導体レーザーデバイスの開発・製造・販売。
* レーザアイウェア事業: 網膜走査型レーザアイウェア（RETISSAシリーズ）の開発・製造・販売。弱視者向けの眼鏡や、医療機器、電子機器にも注力しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
QDレーザは、半導体レーザー技術と網膜走査型レーザアイウェアというニッチな分野に特化しており、技術的な優位性を持っています。特に、網膜走査型レーザアイウェアは、同社の独自技術であり、競合他社との差別化要因となっています。
課題:
- レーザアイウェア事業は、販売戦略の見直しにより、当面は売上が減少する見込みです。
- 高コスト体質からの脱却が急務です。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
2027年3月期での黒字化を目指しています。
中期経営計画:
- レーザデバイス事業: 既存顧客への販売拡大、新規顧客の獲得、低コスト化、高付加価値製品の投入、新規アプリケーションへの参入。
- レーザアイウェア事業: 事業領域の再編、共同事業化を含めた他社との提携。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- レーザデバイス事業は、安定的な収益源となる可能性があります。
- レーザアイウェア事業は、今後の事業戦略と市場の成長次第で、収益拡大の可能性があります。
市場ニーズの変化への適応力:
- 半導体レーザー技術は、様々な分野で需要が見込まれており、市場ニーズへの適応力は高いと考えられます。
- 網膜走査型レーザアイウェアは、高齢化社会において、需要が拡大する可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 半導体レーザー技術を基盤とした製品開発に注力しています。
- 網膜走査型レーザアイウェアは、同社の独自技術であり、強みとなっています。
収益を牽引している製品やサービス:
- レーザデバイス事業の売上が中心です。
- 網膜走査型レーザアイウェア（RETISSAシリーズ）は、今後の成長を牽引する可能性があります。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 算出不可（会社予想が赤字のため）
- PBR（実績）: 2.13倍
- EPS（会社予想）: -10.66円
- BPS（実績）: 124.98円
現時点では、業績が赤字のため、PERでの評価はできません。PBRは2倍を超えており、割高感はありません。
7. テクニカル分析
- 株価: 266.0円（2025年5月21日）
- 年初来高値: 350円
- 年初来安値: 220円
- 50日移動平均: 290.60円
- 200日移動平均: 331.48円
直近10日間の株価は下落傾向にあり、50日移動平均、200日移動平均を下回っています。年初来高値からも大きく下落しており、安値圏にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12ヶ月 | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 3/31/2022 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1,308百万円 | 1,247百万円 | 1,159百万円 | 1,101百万円 |
| 営業利益 | -445百万円 | -604百万円 | -556百万円 | -931百万円 |
| 当期純利益 | -445百万円 | -642百万円 | -550百万円 | -880百万円 |
| ROE | -8.18% | – | – | – |
| 自己資本比率 | 94.8% | – | – | – |
- 売上高は増加傾向にありますが、営業損失、当期純損失が継続しています。
- ROEはマイナスであり、収益性の改善が課題です。
- 自己資本比率は高く、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 0.00%
- 1株配当（会社予想）: 0.00円
現時点では、配当は実施されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動: 下落傾向
- 信用取引: 信用買い残が増加しており、買い意欲が見られますが、信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
- 株価への影響を与える要因:
- 業績の回復
- レーザアイウェア事業の成長
- 半導体レーザー市場の動向
11. 総評
QDレーザは、半導体レーザー技術と網膜走査型レーザアイウェアという独自技術を持つ企業です。しかし、業績は赤字が続いており、今後の事業戦略と市場の成長が重要となります。株価は低迷しており、テクニカル的にも下落傾向です。投資を検討する際には、今後の業績回復と事業の進捗状況を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6613 |
| 企業名 | QDレーザ |
| URL | https://www.qdlaser.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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