1. 企業情報
- 事業内容: イーレックスは、主に電力の発電・供給、電力の売買、電力小売事業を展開しています。自社でバイオマス発電所を運営し、再生可能エネルギーの普及に注力しています。海外展開も行っており、ベトナムでペレット工場の商業運転を開始しました。
- 特徴: 電力小売を代理店経由で行うのが特徴で、再生可能エネルギーの拡販に力を入れています。
- セグメント: 電力小売、電力卸売、その他
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 電力・ガス業界
- 競争優位性: バイオマス発電所の運営による再生可能エネルギーの供給能力。
- 課題: 燃料価格の変動、電力市場価格の変動、脱炭素化の流れへの対応。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 2030年に2,500万トンのCO2削減、2050年カーボンマイナスの実現を目指しています。
- 中期経営計画:
- 高圧分野での独自プラン拡販
- 低圧分野での高使用量法人需要家の獲得
- 電力先物市場を活用したプラン組成
- ベトナムでのペレット事業拡大
- 重点分野: 再生可能エネルギーの供給拡大、電力小売事業の強化、海外事業の推進。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 電力小売、電力卸売、バイオマス発電による電力販売。
- 市場ニーズへの適応力: 脱炭素化の流れに対応し、再生可能エネルギーの供給を強化することで、持続可能な事業モデルを目指しています。
- リスク: 燃料価格の変動、電力市場価格の変動、政策変更、競合激化。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: バイオマス発電技術。
- 主力製品/サービス: 電力供給、電力小売サービス。
- 独自性: バイオマス発電所の運営。
6. 株価の評価
- 株価: 803.0円 (2025年5月22日)
- PER (会社予想): 18.21倍
- PBR (実績): 0.97倍
- EPS (会社予想): 43.83円
- BPS (実績): 823.19円
- PERとPBRの比較: 業界平均PER:7.0、業界平均PBR:0.7。イーレックスのPERは業界平均よりも高く、PBRは業界平均よりも高い。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は上昇傾向。
- 年初来高値: 886円
- 年初来安値: 704円
- 50日移動平均: 810.92円
- 200日移動平均: 739.84円
- 現在の株価: 50日移動平均線を下回っている。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は171,217百万円（前期比30.1%減）。
- 営業利益: 2025年3月期は7,137百万円。
- 純利益: 2025年3月期は2,118百万円。
- ROE (過去12か月): 5.87%
- ROA (過去12か月): 2.99%
- 自己資本比率: 41.8%
- キャッシュフロー: 営業CFは19,495百万円（2025年3月期）。
- ポイント: 2025年3月期は減収減益。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 1.38%
- 1株配当 (会社予想): 11.00円
- 配当性向: 38.39%
- その他: 安定的な配当を継続する方針。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間の株価は上昇傾向。
- 信用取引: 信用買い残が増加、信用倍率は6.00倍。
- 株価への影響要因: 業績、電力市場の動向、再生可能エネルギー政策、燃料価格。
11. 総評
イーレックスは、再生可能エネルギー分野に注力し、バイオマス発電所を運営する企業です。2025年3月期は減収減益となりましたが、ベトナムでのペレット事業開始など、今後の成長に向けた動きも見られます。株価は、PERが業界平均よりも高く、直近10日間は上昇傾向にあります。今後の業績回復と、再生可能エネルギー市場の動向に注目が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9517 |
| 企業名 | イーレックス |
| URL | http://www.erex.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電力・ガス – 電気・ガス業 |
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