1. 企業情報
株式会社ニチダイは、精密鍛造金型および鍛造製品の製造・販売を行う企業です。主な事業は、自動車部品製造に用いられる精密鍛造金型の製造・販売、精密鍛造部品の製造・販売、および精密部品の組立です。また、石油化学、製薬、食品産業、ロケット等で使用される焼結金網フィルターの開発・製造も行っています。特徴として、独立系の精密鍛造金型メーカーであり、特に複雑形状の金型に強みを持っています。ターボチャージャー部品も主要な製品の一つです。
2. 業界のポジションと市場シェア
ニチダイは、独立系の精密鍛造金型メーカーとして、特定のニッチ市場で競争優位性を確立しています。特に、ターボチャージャー部品など、自動車関連の精密部品分野での技術力に強みがあります。
競争優位性:
- 精密鍛造金型における高い技術力
- ターボチャージャー部品など、高付加価値製品への注力
- 独立系であることによる、顧客ニーズへの柔軟な対応
課題:
- 自動車業界の動向に業績が左右されやすいこと
- 原材料価格の変動リスク
- 電動化など、自動車業界の技術革新への対応
3. 経営戦略と重点分野
ニチダイの経営陣は、売上高の増加と利益率の向上を目指しています。
中期経営計画の主な施策:
- 金型事業における顧客開拓の推進
- 精密部品事業における新規製品の立ち上げと生産効率の向上
- フィルタ事業における国内外での顧客開拓とマーケティング施策の強化
重点分野:
- 自動車関連部品（ターボチャージャー部品など）
- 高付加価値製品の開発
- 海外市場の開拓
4. 事業モデルの持続可能性
ニチダイの事業モデルは、自動車業界の需要に大きく依存しています。自動車業界は、電動化や自動運転など、大きな変革期を迎えており、これらの変化への適応が重要です。
収益モデル:
- 精密鍛造金型および鍛造製品の販売
- 自動車部品、フィルタなどの製造・販売
市場ニーズの変化への適応力:
- 電動化への対応として、関連部品への注力が必要
- 技術革新への投資と、高付加価値製品の開発が重要
5. 技術革新と主力製品
ニチダイは、精密鍛造技術を基盤として、高精度・高品質な製品を提供しています。
技術開発の動向と独自性:
- 精密鍛造技術の継続的な改善
- 新素材への対応
- 顧客ニーズに合わせた製品開発
収益を牽引している製品やサービス:
- 精密鍛造金型
- ターボチャージャー部品
- 焼結金網フィルター
6. 株価の評価
現在の株価（363円）は、以下の通り評価できます。
* PER（会社予想）: 32.85倍
* PBR（実績）: 0.30倍
* EPS（会社予想）: 11.05円
* BPS（実績）: 1,211.15円
業界比較:
- 業界平均PER: 10.7
- 業界平均PBR: 0.7
PERは業界平均と比較して割高であり、PBRは割安です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は350円から363円の間を変動しています。5月14日には一時388円まで上昇しましたが、その後はやや調整しています。
* 年初来高値: 399円
* 年初来安値: 312円
* 50日移動平均: 353.72円
* 200日移動平均: 365.37円
現在の株価は、年初来高値に近く、200日移動平均を下回っています。
8. 財務諸表分析
売上高: 2024年3月期は11,323百万円、2023年3月期は10,847百万円と増収傾向です。
営業利益: 2024年3月期は-42百万円、2023年3月期は-202百万円と赤字です。
当期純利益: 2024年3月期は44百万円、2023年3月期は-484百万円と赤字から黒字に転換しています。
ROE（実績）: 0.52%
ROA（実績）: 0.63%
自己資本比率（実績）: 72.2%
2024年3月期は増収、利益も改善傾向にあります。自己資本比率は高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.65%
- 1株配当（会社予想）: 6.00円
- 配当性向: 96.2%
- Ex-Dividend Date: 2025年9月29日
配当利回りは、業界平均と比較して低めです。配当性向は高めです。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、上昇と下落を繰り返しており、方向感に欠ける展開です。
株価への影響を与える要因:
- 自動車業界の需要動向
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 新製品開発の進捗
信用取引:
- 信用買残: 263,800株（前週比-15,000株）
- 信用倍率: 0.00倍
信用倍率が低く、需給は悪化しています。
11. 総評
ニチダイは、精密鍛造技術を強みとする独立系メーカーであり、自動車部品を中心に事業を展開しています。2024年3月期は増収増益となり、業績は回復傾向にあります。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
* PERは割高、PBRは割安。
* 株価は、年初来高値に近く、200日移動平均を下回っている。
* 配当利回りは低め。
* 自動車業界の動向、原材料価格の変動、新製品開発の進捗などに注意が必要です。
総合的な見解:
業績回復の兆しが見えるものの、株価は割高感があり、今後の業績動向を注視する必要があります。自動車業界の動向や、新製品開発の進捗など、注目すべき材料が多く、今後の情報収集が重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6467 |
| 企業名 | ニチダイ |
| URL | http://www.nichidai.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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