1. 企業情報
- 企業名：レック株式会社（LEC, Inc.）
- 設立：1983年3月17日
- 本社所在地：東京都中央区京橋2-1-3 京橋トラストタワー
- 従業員数：946人（平均年齢39.1歳、平均年収5,260千円）
- 事業内容：
- サニタリー用品、清掃・衛生用消耗品、家庭用日用雑貨品の製造・販売
- 主力ブランド「激落ちくん」、殺虫剤「バルサン」事業を譲受
- 100円ショップ向け商品やキャラクターグッズ、ベビー用品、化粧品等も展開
- 売上構成（2024.3連結）：
- 家庭用日用雑貨品42%
- 清掃・衛生用消耗品40%
- その他18%
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界区分：素材・化学／化学（日用品・家庭用品）
- 特徴：
- 日用品業界は消費者の節約志向が強く、価格競争が激しい
- レックは「激落ちくん」など独自ブランドで一定の知名度とシェアを持つ
- 100円ショップ向け商品で成長、バルサン事業買収で殺虫剤分野にも進出
- 競争優位性・課題：
- ブランド力と商品開発力が強み
- 原材料価格や為替（円安）によるコスト増、消費マインド低迷が課題
3. 経営戦略と重点分野
- 経営陣のビジョン・戦略：
- 生活者のニーズに応える商品開発
- 新規事業（ドリンク剤、キャラクター商品など）への拡大
- 中期経営計画：
- 公表情報なし（決算短信より）
- 重点分野：
- キャラクター関連新製品、ドリンク剤事業、既存ブランドの強化
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：
- 日用品の安定需要を背景に、消耗品中心でリピート性が高い
- 100円ショップなど販路多様化、キャラクター商品など新規分野も取り込み
- 市場ニーズ変化への適応力：
- 消費者ニーズの変化に合わせた商品開発力
- 原材料高や為替変動リスクへの対応が課題
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向・独自性：
- 清掃用品「激落ちくん」など独自技術や素材開発
- 殺虫剤「バルサン」ブランドの展開
- 収益を牽引する製品・サービス：
- 激落ちくんシリーズ、バルサン、キャラクターグッズ、100円ショップ向け商品
6. 株価の評価
- 株価：1,262円（2025/5/23時点）
- EPS（会社予想）：61.53円
- BPS（実績）：1,060.47円
- PER（会社予想）：20.56倍（業界平均20.4倍と同水準）
- PBR（実績）：1.19倍（業界平均1.1倍をやや上回る）
- 株価水準：
- EPS・BPSからみて、業界平均並み～やや割高感
- 配当利回り1.58%（5年平均2.38%より低め）
7. テクニカル分析
- 年初来高値：1,423円
- 年初来安値：992円
- 直近株価推移：
- 直近10日間で1,180～1,310円のレンジで推移
- 50日移動平均：1,245.72円、200日移動平均：1,260.15円
- 現在株価は移動平均線付近で推移し、中立圏
- 年初来高値からはやや下落、安値からは回復傾向
8. 財務諸表分析
- 売上高：66,304百万円（+9.1%増収）
- 営業利益：2,710百万円（+66.5%増益）
- 当期純利益：1,729百万円（+117.3%増益）
- 営業利益率：4.1%（改善傾向）
- ROE：4.94%
- ROA：1.90%
- 自己資本比率：38.5%（財務健全性は標準的）
- キャッシュフロー：
- 営業CF：4,213百万円
- 投資CF：△10,759百万円（積極的な投資活動）
- 財務CF：△251百万円
- 過去数年の傾向：
- 売上・利益ともに回復傾向
- 2022～2023年に利益が大きく減少したが、2024年以降回復
9. 株主還元と配当方針
- 配当実績・予想：20円（2024年・2025年・2026年予想）
- 配当利回り：1.58%（5年平均2.38%より低い水準）
- 配当性向：48.05%
- 自社株買い：自己株式比率15.8%（積極的な自己株取得の実績）
- その他株主還元策：株式給付信託の導入
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動：
- 直近10日間でやや上昇基調から横ばい
- 信用買残増加（+25,600株）、信用倍率2.99倍
- 投資家関心：
- インサイダー保有率35.07%、機関投資家保有率13.71%
- 出来高はやや少なめ、流動性は限定的
11. 総評
レック株式会社は、日用品・サニタリー用品を中心に安定した需要を持つ事業構造を有しています。主力ブランド「激落ちくん」やバルサン事業の譲受など、ブランド力と商品開発力が強みです。2024年度は増収・増益となり、利益率も改善傾向にありますが、原材料高や円安といったコスト増要因への対応が今後の課題です。株価は業界平均並みのバリュエーションで推移しており、配当利回りはやや低めですが、自己株式取得など株主還元にも取り組んでいます。今後は新規事業の成長やコストコントロールが重要なポイントとなります。
本レポートは、公開情報に基づき客観的に企業の現状を整理したものであり、投資判断を目的としたものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 7874 |
| 企業名 | レック |
| URL | http://www.lecinc.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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