eBASE株式会社（3835）分析レポート
分析日: 2024年12月16日
1. 現在の株価の評価
株価: 650円
PER（会社予想）: 23.58倍
* 業界平均PER(23.2倍)と比較してやや高い。業績予想の達成度合いや今後の成長性などを考慮する必要がある。
PBR（実績）: 4.34倍
* 業界平均PBR(2.3倍)を大きく上回っている。資産の価値に対して株価が高く評価されていることを示唆する。
EPS（会社予想）: 27.57円
* 株価650円をEPS 27.57円で割ると、PERは約23.58倍となる。
BPS（実績）: 149.77円
* 株価650円をBPS 149.77円で割ると、PBRは約4.34倍となる。
2. テクニカル分析
- 直近の株価: 650円。年初来高値819円、年初来安値505円と比較すると、中間的な水準にある。
- トレンド: 直近の株価チャートからは、短期的な下落トレンドが確認できる。
- 移動平均線: 50日移動平均線(656.62円)、200日移動平均線(669.43円)を下回っており、短期的な弱気シグナルを示唆している可能性がある。
- 出来高: 直近の出来高は比較的少ない。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 過去数年、売上高、営業利益、純利益は増加傾向にある。2024年3月期は、売上高51億9212万円、純利益11億4469万円を計上している。2025年3月期中間決算では、売上高が前年同期比6.7%増と好調な推移を示している。
財務指標: 自己資本比率は非常に高く(88.8%、中間決算では91.6%)、財務基盤は安定していると言える。ROEも高い水準を維持している(17.31%、中間決算では18.03%)。営業利益率も高い(27.74%)。
4. 業界のポジションと市場シェア
資料からは、eBASE社の業界における明確な市場シェアの情報は得られない。食品、日用品業界向け商品情報管理ソフトに強みを持つとされているが、具体的な市場占有率は不明である。
5. 経営戦略と重点分野
eBASE社は、パッケージソフトウェア開発販売とIT開発アウトソーシングの2つの事業を展開している。eBASE事業（パッケージソフト）とeBASE-PLUS事業（アウトソーシング）の両方が好調に推移している。
6. 事業モデルの持続可能性
パッケージソフトウェアビジネスは、初期投資が大きく、保守・メンテナンスによる継続的な収益が重要となる。IT開発アウトソーシングビジネスは、顧客ニーズの変化に柔軟に対応する必要がある。両事業の持続可能性は、技術革新への対応、顧客ニーズの把握、競争優位性の維持にかかっている。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は「eBASE」という商品情報データベースソフトである。食品、日用品業界を中心に展開しており、他業界への展開も進めている。技術革新については、具体的な情報が不足しているため、判断できない。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は13.80円、配当利回りは2.12%と予想されている。配当性向は38.46%と予想されており、利益の一定割合を配当に充当する方針であると考えられる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加しており、投資家の関心の高まりを示唆している可能性がある。ただし、信用倍率も高い水準にあるため、リスクも考慮する必要がある。
10. 総評
eBASE社は、ニッチな市場において高い収益性と財務基盤を有する企業である。しかし、市場シェアや技術革新に関する情報が不足しているため、更なる調査が必要である。 高PER、高PBRである点、信用倍率が高い点には注意が必要である。 今後の業績予想の達成度合い、市場環境の変化、競合他社の動向などを注視していく必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 3835 |
| 企業名 | eBASE |
| URL | http://www.ebase.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.2)」によって自動生成されました。
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