1. 企業情報
概要
山梨中央銀行は、山梨県を中心に展開する地方銀行です。個人・法人向けに預金、貸出、保険、投資信託、リース、クレジットカード、コンサルティングなど多様な金融サービスを提供しています。山梨県内唯一の地銀であり、東京都西部にも進出。静岡銀行と包括業務提携を締結しています。1874年創業、1941年設立。本店は山梨県甲府市。従業員数は1,641人。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション
山梨県では唯一の地方銀行であり、県内融資シェアは約4割。地元経済に根差した金融機関として高いプレゼンスを持つ一方、東京都西部への進出で新たな市場を開拓中です。
– 競争優位性・課題
地元密着型の強みがありますが、人口減少や地域経済の縮小、低金利環境の長期化が課題。大手地銀やメガバンク、ネット銀行との競争も激化しています。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン・戦略
地域経済の活性化と持続的成長を目指し、地域密着型金融の深化と、東京西部など新規エリアの開拓を推進。静岡銀行との提携により、サービスの多様化・効率化を図っています。
– 中期経営計画の施策・重点分野
– 地域企業への資金供給・支援強化
– デジタル化・DX推進（インターネット支店の拡充等）
– 資産運用・コンサルティング業務の拡大
– バーゼルⅢ最終化対応による健全性強化
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル
貸出金利息、有価証券運用益、手数料収入（保険・投資信託等）が主な収益源。
– 市場ニーズへの適応力
地域密着型サービスとデジタル化の両立で、地域経済の変化や顧客ニーズに対応。東京都西部への進出で新たな収益機会を模索しています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発動向・独自性
デジタル化（インターネット支店、キャッシュレスサービス等）を推進。静岡銀行との業務提携によるシステム共用や業務効率化も進めています。
– 収益を牽引する主力サービス
貸出業務（特に中小企業向け）、住宅ローン、資産運用商品（投資信託・保険）、法人向けコンサルティング等。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 274.74円
- BPS（実績）: 6,957.87円
- PER（会社予想）: 8.94倍（業界平均10.7倍より割安）
- PBR（実績）: 0.35倍（業界平均0.4倍より割安）
現在の株価（2,457円）は、EPS・BPSから見て割安水準に位置しています。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 2,573円
- 年初来安値: 1,537円
- 直近株価: 2,457円（高値圏に近い）
- 移動平均線: 50日 2,065.10円、200日 1,906.81円
- モメンタム: 直近で急騰し高値圏にある。出来高も増加傾向。
8. 財務諸表分析
- 売上（経常収益）: 60,481百万円（前年同期比+6.9%）
- 経常利益: 10,620百万円（前年同期比+38.9%）
- 純利益: 7,669百万円（前年同期比+35.5%）
- ROE: 3.57%
- ROA: 0.17%
- 自己資本比率: 4.6%
- 営業キャッシュフロー: -1.31B（マイナス）
- 利益率: 営業利益率23.74%、純利益率13.66%
- 過去数年の傾向: 収益・利益ともに増加傾向。EPSも増加。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 4.48%
- 1株配当（予想）: 110円（増配傾向）
- 配当性向: 32.10%（今後は40%を目安に方針変更）
- 自社株買い: 自己株式保有あり（4.8%）
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近で大きく上昇し、高値圏にある。出来高も増加。
- 信用取引動向: 信用買残は減少、信用倍率は高い（12.63倍）。短期的な需給には注意が必要。
- 投資家構成: 機関投資家・信託銀行の保有が多く、安定株主が多い。
11. 総評
山梨中央銀行は、山梨県唯一の地銀として地域密着型の強みを持ちつつ、東京都西部への進出や静岡銀行との提携により成長を模索しています。財務は堅調で、収益・利益ともに増加傾向。配当も増配基調で、株主還元方針の強化が見られます。株価は業界平均と比較して割安水準ですが、直近で高値圏にあるため、モメンタムや信用需給には留意が必要です。今後は、地域経済の動向や経営戦略の実行力、自己資本比率の推移などが注目点となります。
本レポートは情報提供を目的としており、特定の投資行動を推奨するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 8360 |
| 企業名 | 山梨中央銀行 |
| URL | http://www.yamanashibank.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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