1. 企業情報
日本一ソフトウェアは、家庭用ゲームソフトを中心に、スマートフォン向けゲームアプリも手掛けるゲームソフトメーカーです。代表作には、人気RPG「ディスガイア」シリーズがあります。その他、学生寮の運営も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
日本一ソフトウェアは、主にPlayStation、Nintendo Switch向けゲームソフトを開発・販売しており、特定のジャンルに強みを持つニッチなゲームメーカーとしての地位を確立しています。市場シェアは、大手ゲームメーカーと比較すると限定的ですが、熱心なファンを獲得し、安定した収益を上げています。
競争優位性:
- 独自のゲーム性: 「ディスガイア」シリーズに見られるような、独特の世界観とゲーム性で、コアなファンを掴んでいます。
- 自社IPの強み: 独自のIPを保有しており、安定した収益源となっています。
課題:
- 市場競争の激化: ゲーム業界は競争が激しく、大手メーカーとの差別化が重要です。
- プラットフォーム依存: 特定のプラットフォームに依存しているため、プラットフォーム戦略の変化に影響を受けやすいです。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
- 詳細なビジョンは決算短信からは読み取れませんが、開発力の強化、販売力の強化、生産性の向上に取り組んでいます。
中期経営計画:
- 決算短信からは、具体的な中期経営計画の詳細は読み取れません。
重点分野:
- 開発力の強化: 新規タイトルの開発や既存タイトルのクオリティ向上に注力すると考えられます。
- 販売力の強化: 国内外での販売チャネルの拡大や、プロモーション戦略の強化が重要です。
- スマートフォン向けゲームアプリ: スマホ市場への注力も継続すると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 家庭用ゲームソフトの販売が主な収益源です。
- スマートフォン向けゲームアプリからの収益も増加傾向にあります。
- 学生寮運営も行っていますが、収益への貢献は限定的です。
市場ニーズの変化への適応力:
- デジタル化、クラウドゲーム、eスポーツ、VR/AR技術の進化、AI活用といったゲーム業界のトレンドへの対応が求められます。
- プラットフォームの変化や、モバイルゲーム市場への対応も重要です。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 決算短信からは、具体的な技術開発の動向は読み取れません。
- 自社開発のゲームエンジンや、独自のゲーム性、世界観が強みです。
収益を牽引している製品やサービス:
- 主力製品は、PlayStation、Nintendo Switch向けのゲームソフトです。
- 特に「ディスガイア」シリーズは、安定した収益源となっています。
- スマートフォン向けゲームアプリも、今後の成長を担う可能性があります。
6. 株価の評価
EPS、BPSに基づく計算:
- PER（会社予想）: 22.13倍
- PBR（実績）: 0.54倍
- EPS（会社予想）: 37.15円
- BPS（実績）: 1,533.44円
業界平均との比較:
- 業界平均PER: 17.6倍
- 業界平均PBR: 1.6倍
日本一ソフトウェアのPERは業界平均より高く、割高感があります。PBRは業界平均より低く、割安感があります。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は、818円から822円の間で推移しており、比較的安定しています。
- 年初来高値は901円、年初来安値は700円です。
- 50日移動平均線は796.10円、200日移動平均線は863.67円です。
- 200日移動平均線を下回っており、中期的なトレンドは下降傾向にあると考えられます。
現在の株価:
- 現在の株価822円は、年初来安値と年初来高値の中間に位置しています。
8. 財務諸表分析
売上、利益、キャッシュフロー、ROE、ROAなどの指標:
- 売上高（過去12か月）: 5,339百万円
- 営業損失（過去12か月）: 274百万円
- 当期純損失（過去12か月）: 157百万円
- ROE（過去12か月）: -1.97%
- ROA（過去12か月）: -1.56%
- 営業CF（過去12か月）: 404百万円
過去数年分の傾向:
- 2024年3月期は、売上高は増加しましたが、営業損失、経常損失、当期純損失を計上しています。
- ROE、ROAはマイナスであり、収益性の改善が課題です。
- キャッシュフローはプラスを維持しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り:
- 配当利回り（会社予想）: 0.61%
配当性向:
- 配当性向: 19.19%
自社株買いなどの株主還元策:
- 中間配当5.00円、期末配当5.00円の年間10円の配当を予定しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
- 直近10日間の株価は、小幅な変動にとどまっています。
株価への影響を与える要因:
- 新作ゲームのリリースや販売状況
- ゲーム業界全体の動向
- 為替レートの変動
- 決算発表
11. 総評
日本一ソフトウェアは、独自のゲーム性を持つニッチなゲームメーカーです。しかし、2024年3月期は営業損失を計上しており、収益性の改善が課題です。株価は、年初来高値と年初来安値の中間に位置しており、テクニカル面では、200日移動平均線を下回っています。配当利回りは0.61%と低く、株主還元は限定的です。今後の業績回復と、ゲーム業界の競争激化に対応できるかが、投資判断の重要なポイントとなります。
企業情報
| 銘柄コード | 3851 |
| 企業名 | 日本一ソフトウェア |
| URL | http://www.nippon1.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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