1. 企業情報
冨士ダイスは、超硬合金製の耐摩耗工具・金型の製造・販売を主力とする企業です。国内シェアトップであり、受注生産と直販に強みを持っています。主な製品は、金属加工、精密加工、機械加工向けの工具や金型で、自動車、電子部品、その他幅広い製造業向けに提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
冨士ダイスは、超硬合金工具・金型業界において国内トップクラスのシェアを誇ります。同社の強みは、高品質な製品と、顧客ニーズに合わせたきめ細やかな対応ができる点です。主な課題としては、原材料価格の変動や、競合他社との価格競争、製造業全体の景気変動による需要の波に影響を受けやすい点が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
冨士ダイスは、中期経営計画において「変化に対応できる企業体質への転換」を掲げています。具体的な重点施策として、経営基盤の強化、生産性向上・業務効率化、海外事業の飛躍、脱炭素・循環型社会への貢献、新規事業の確立を挙げています。
4. 事業モデルの持続可能性
冨士ダイスの収益モデルは、製造業の設備投資や生産活動に依存するため、景気変動の影響を受けやすい傾向があります。しかし、同社の製品は、製造業の生産活動に不可欠なものであり、高度な技術力と顧客との強固な関係性により、一定の安定性を保っています。市場ニーズの変化への対応として、自動車産業の電動化や半導体関連市場への対応を進めています。
5. 技術革新と主力製品
冨士ダイスは、超硬合金工具・金型の分野で高い技術力を有しています。近年では、グリーン水素発生装置向け触媒・電極（PME）や、車載用モーターコア金型向け新材種（フジロイVG51）を発表するなど、技術革新にも積極的に取り組んでいます。主力製品は、超硬合金製の工具・金型であり、顧客のニーズに合わせてカスタマイズされた製品を提供しています。
6. 株価の評価
- 株価: 705.0円 (2025年5月23日終値)
- EPS（会社予想）: 23.12円
- PER（会社予想）: 30.49倍 (業界平均: 16.6倍)
- BPS（実績）: 1,042.93円
- PBR（実績）: 0.68倍 (業界平均: 1.4倍)
PERは業界平均を上回っており、割高感があります。一方、PBRは業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、695円から709円の間を変動しており、安定した推移を見せています。年初来高値は838円、年初来安値は611円であり、現在の株価は年初来安値から上昇し、高値圏に近づいている状況です。50日移動平均線は721.28円、200日移動平均線は772.20円です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は16,595百万円で、前期比0.5%減。
- 営業利益: 2025年3月期は488百万円で、前期比39.7%減。
- 経常利益: 2025年3月期は603百万円で、前期比31.6%減。
- 当期純利益: 2025年3月期は426百万円で、前期比39.9%減。
- ROE（実績）: 2.06%
- 自己資本比率（実績）: 81.0%
売上高は微減、利益は大幅減益となっています。要因としては、海外向け溝付きロールの売上減少、原材料価格の高騰、IT投資や人財投資の拡充などが挙げられます。自己資本比率は高く、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.67%
- 1株配当（会社予想）: 40.00円
- 配当性向: 75.45%
- Ex-Dividend Date: 2026年3月30日
高い配当利回りが魅力です。2024年3月期には記念配当も実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、安定した推移を見せています。信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心も高いと考えられます。株価への影響要因としては、業績動向、配当、業界全体の動向などが挙げられます。
11. 総評
冨士ダイスは、超硬合金工具・金型分野で高い技術力と国内トップクラスのシェアを持つ優良企業です。高い配当利回りも魅力的です。しかし、2025年3月期は減収減益となっており、今後の業績回復が注目されます。株価は割高感がありますが、PBRは割安であり、今後の成長余地も期待できます。投資判断にあたっては、今後の業績動向、中期経営計画の進捗状況、業界全体の動向などを総合的に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6167 |
| 企業名 | 冨士ダイス |
| URL | http://www.fujidie.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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