1. 企業情報
大同メタル工業は、軸受メタル（ベアリング）の製造・販売を主軸とする企業です。自動車エンジン用軸受で世界トップシェアを誇り、大型船舶用や産業機械用など幅広い用途向けにも製品を提供しています。グローバルに事業を展開し、特に自動車関連の需要が高いです。
2. 業界のポジションと市場シェア
大同メタル工業は、軸受メタル分野で高い競争力を持っています。特に自動車エンジン用軸受では世界的に高いシェアを占めており、技術力と顧客基盤が強みです。
競争優位性:
- 高い技術力と品質
- グローバルな事業展開
- 自動車業界との強固な関係
課題:
- 自動車業界の変革（EVシフト）への対応
- 原材料価格や為替変動の影響
- 競合他社との競争激化
3. 経営戦略と重点分野
大同メタル工業は、新中期経営計画「Bridge to Daido 2030」を策定し、更なる成長を目指しています。
主な戦略:
- EV関連製品への注力
- グローバル市場でのシェア拡大
- 新技術の開発と製品ラインナップの拡充
重点分野:
- EV用軸受の開発・製造
- 高付加価値製品の拡充
- 生産効率の向上
4. 事業モデルの持続可能性
大同メタル工業の収益モデルは、自動車産業の動向に大きく影響されます。EVシフトへの対応が、今後の持続可能性を左右する重要な要素となります。
収益モデルの強み:
- 高い技術力と顧客からの信頼
- 幅広い製品ラインナップ
- 安定した需要が見込める産業機械分野への展開
市場ニーズの変化への適応力:
- EV関連製品の開発
- 新技術への投資
- 顧客ニーズへの迅速な対応
5. 技術革新と主力製品
大同メタル工業は、軸受技術におけるリーディングカンパニーとして、技術革新に積極的に取り組んでいます。
技術開発の動向:
- EV用軸受の開発
- 高耐久性・高効率軸受の開発
- 材料技術の研究
収益を牽引している製品:
- 自動車エンジン用軸受
- 産業機械用軸受
- EV用軸受（今後の成長期待）
6. 株価の評価
現在の株価（644円）について、EPS、BPS、PER、PBRなどの指標を用いて評価します。
* EPS（1株あたり当期純利益）: 直近12ヶ月で65.95円。
* BPS（1株あたり純資産）： 直近四半期で1543.04円。
* PER（株価収益率）： 9.77 (644円 / 65.95円)
* PBR（株価純資産倍率）： 0.42 (644円 / 1543.04円)
* 業界平均PER: 13.3
* 業界平均PBR: 0.8
PERは業界平均を下回っており、割安感があります。PBRも1を下回っており、割安と判断できます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年5月13日に518円まで下落した後、上昇傾向に転じています。5月23日には650円の高値をつけ、その後はやや調整が入っています。
* 52週高値: 650円
* 52週安値: 405円
* 50日移動平均: 506.94円
* 200日移動平均: 500.18円
50日、200日移動平均線を大きく上回っており、上昇トレンドにあると考えられます。
8. 財務諸表分析
過去数年間の財務指標を分析します。
| 指標 | 2024/3 | 2023/3 | 2022/3 | 2021/3 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 (百万円) | 128,738 | 115,480 | 104,024 | 84,720 |
| 営業利益 (百万円) | 6,092 | 2,830 | 5,048 | 1,320 |
| 経常利益 (百万円) | 6,036 | 895 | 4,379 | 1,445 |
| 当期純利益 (百万円) | 2,569 | -2,208 | 1,897 | 104 |
| 売上高営業利益率 | 4.7% | 2.5% | 4.9% | 1.6% |
| ROE (自己資本利益率) | 4.52% | -47.05% | 40.70% | 2.25% |
| ROA (総資産利益率) | 2.31% | -2.21% | 1.83% | 0.12% |
分析:
- 売上高は増加傾向にあり、2024年3月期には大幅な増収を達成しています。
- 営業利益も増加傾向にあり、収益性が改善しています。
- 2023年3月期は赤字でしたが、2024年3月期には黒字に転換し、増益を達成しています。
- ROE、ROAは改善傾向にあります。
9. 株主還元と配当方針
大同メタル工業は、株主還元にも積極的に取り組んでいます。
* 配当利回り: 3.73% (24円/644円)
* 配当性向: 31.2% (2025年3月期)
* 配当実績: 2024年3月期は年間13円、2025年3月期は年間18円。2026年3月期は年間24円を予想。
* 自社株買い: 決算短信には記載なし。
配当利回りは魅力的であり、増配傾向にあることから、株主還元への意欲が伺えます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇基調にあり、モメンタムは良好です。
株価への影響要因:
- 自動車業界の動向（EVシフト、生産台数など）
- 原材料価格や為替レートの変動
- 新製品・新技術の開発状況
- 世界経済の動向
信用取引:
- 信用買残は増加傾向にあり、個人投資家の関心が高まっている可能性があります。
- 信用倍率は22.59倍と高く、需給が良好です。
11. 総評
大同メタル工業は、軸受メタル分野で高い競争力を持つ企業であり、業績も回復基調にあります。EVシフトへの対応や、新中期経営計画に基づく成長戦略が、今後の株価を左右する重要な要素となります。
株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。テクニカル的にも上昇トレンドにあり、今後の成長に期待できる銘柄と言えるでしょう。
ただし、自動車業界の動向や、原材料価格、為替レートなどの外部環境の変化には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7245 |
| 企業名 | 大同メタル工業 |
| URL | http://www.daidometal.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 自動車・輸送機 – 輸送用機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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