1. 企業情報
亀田製菓は、米菓（「柿の種」「ハッピーターン」など）を主力とする日本の大手食品メーカーです。国内米菓市場で首位を維持し、海外（ベトナム、タイ、中国、米国）にも進出しています。また、保存食の尾西食品を傘下に持ち、事業を多角化しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
亀田製菓は、国内米菓市場で圧倒的なシェアを誇っています。競争優位性としては、長年培ってきたブランド力、多様な商品ラインナップ、全国規模の販売網が挙げられます。課題としては、原材料価格の変動や、健康志向の高まりによる消費者の嗜好の変化への対応が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
亀田製菓は、「中長期成長戦略2030」を掲げ、以下の分野に注力しています。
* 国内米菓事業: 重点6ブランドへの集中、顧客起点での商品開発、生産能力増強、適正価格販売。
* 海外事業: 北米・アジアでの売上拡大、事業構造改革による収益力強化。
* 食品事業: 亀田製菓本体とグループ会社の連携強化、長期保存食の増収、米粉パンの販路拡大、機能性素材の販路拡大。
4. 事業モデルの持続可能性
亀田製菓の収益モデルは、米菓という国民的な食品を安定的に販売することにあります。市場ニーズの変化への適応として、健康志向に対応した商品の開発や、海外市場の開拓を進めています。
5. 技術革新と主力製品
亀田製菓は、長年培ってきた米菓製造技術を基盤としています。主力製品は「柿の種」「ハッピーターン」であり、これらのブランドが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 3,795.0円
- PER（会社予想）: 20.00倍
- PBR（実績）: 1.06倍
- EPS（会社予想）: 189.72円
- BPS（実績）: 3,585.50円
PERは業界平均（19.5倍）をやや上回っています。PBRは1倍を超えており、割安感はありません。EPSとBPSから、現在の株価は妥当な水準にあると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、3,800円前後で推移しており、5月13日には3,920円の高値を付けています。50日移動平均線（3,939.70円）と200日移動平均線（4,121.12円）を下回っており、やや弱気なトレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は1032.62億円（8.1%増）と増収。
- 営業利益: 2025年3月期は55億円（23.1%増）と大幅増益。
- 当期純利益: 2025年3月期は54.17億円（140.0%増）と大幅増益。
- ROE（実績）: 7.44%
- 自己資本比率（実績）: 61.0%
売上高、利益ともに増加しており、業績は好調です。自己資本比率も高く、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.53%
- 1株配当（会社予想）: 58.00円
- 配当性向: 22.18%
配当利回りは平均的であり、配当性向も低く、今後の増配余地があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、5月13日の高値から下落傾向にあり、モメンタムは弱まっています。信用買残は増加傾向にあり、今後の株価の動向に注目が必要です。
11. 総評
亀田製菓は、国内米菓市場で強固な地位を確立し、業績も好調です。財務体質も安定しており、中長期的な成長戦略も明確です。ただし、株価は割安感はなく、直近の株価は調整局面にあるため、今後の株価の動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 2220 |
| 企業名 | 亀田製菓 |
| URL | http://www.kamedaseika.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。