東陽テクニカ(8151) 企業分析
分析日: 2024年12月16日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1414円
- PER（会社予想）: 17.40倍
- PBR（実績）: 1.09倍
- EPS（会社予想）: 81.27円
- BPS（実績）: 1300.50円
EPSに基づく株価評価：81.27円 × 17.40倍 ≒ 1414円
BPSに基づく株価評価：1300.50円 × 1.09倍 ≒ 1417円
現在の株価は、EPSに基づく評価とBPSに基づく評価とほぼ一致しており、市場のコンセンサスを反映していると考えられます。ただし、これはあくまで予想値に基づいており、将来の業績次第で変動する可能性があります。業界平均PER(12.1倍)と比較すると、東陽テクニカのPERは高い水準にあります。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 1414円
- 年初来高値: 1761円
- 年初来安値: 1270円
- 50日移動平均: 1540.90円
- 200日移動平均: 1557.28円
現在の株価は年初来高値から大きく下落しており、50日、200日移動平均を下回っています。短期的なトレンドは弱含み傾向にあると判断できます。
3. 財務諸表分析
損益計算書を基に、売上高は増加傾向にありますが、営業利益率は変動が大きく、安定性に欠ける印象です。2024年9月期の営業利益率は9.6%と前年比で大きく改善していますが、これは一時的な要因によるものか、持続的な改善傾向にあるのかを判断するには、更なる情報が必要です。自己資本比率は71.6%と高く、財務基盤は安定していると考えられます。
4. 業界のポジションと市場シェア
東陽テクニカは電子計測器専門商社であり、研究開発用機器が主力です。欧米からの輸入販売が中心であることから、市場シェアに関する具体的な数値は不明です。業界全体の動向や競合他社との比較分析が必要となります。
5. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、情報通信、機械制御、物性・エネルギー、EMC、海洋・特機、ソフトウェア開発支援、ライフサイエンスといった多様な分野に事業展開していることがわかります。各セグメントの戦略や重点分野に関する具体的な情報は不足しています。
6. 事業モデルの持続可能性
多様な事業分野への展開は、リスク分散という点で有利に働く可能性があります。しかし、各セグメントの収益性や成長性、競争優位性などを詳細に分析しなければ、事業モデルの持続可能性については断定できません。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は研究開発用機器であり、技術革新が重要となります。具体的な製品開発や技術革新の取り組みについては、公開情報からは判断できません。
8. 株主還元と配当方針
- 予想年間配当: 69円
- 予想配当利回り: 4.88%
配当利回りは比較的高い水準にあります。しかし、配当性向や将来的な配当方針については、更なる情報が必要です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、信用倍率も8.44倍と高いことから、投資家の関心は高まっているものの、リスクも意識されている状況と考えられます。
10. 総評
東陽テクニカは多様な事業分野に展開する電子計測器専門商社ですが、公開情報だけでは、その事業モデルの持続可能性や成長性、競争優位性などを十分に評価することは困難です。より詳細な情報、特に各セグメント別の業績や競合状況、将来の成長戦略に関する情報が必要となります。 現在の株価はEPSやBPSから見て妥当な範囲にありますが、PERの高さと最近の株価下落傾向を考慮すると、投資判断には慎重な検討が必要です。 この分析は、公開情報に基づいており、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 8151 |
| 企業名 | 東陽テクニカ |
| URL | http://www.toyo.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.2)」によって自動生成されました。
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