1. 企業情報
壱番屋は、カレー専門店「CURRY HOUSE CoCo壱番屋」を中心に、直営およびフランチャイズ（FC）方式で全国展開している飲食チェーンです。国内外に店舗を持ち、海外展開も積極的に推進しています。パスタ専門店「パスタ・デ・ココ」など新業態も展開。親会社はハウス食品グループ本社です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 国内カレー専門チェーンの最大手であり、業界内で高いブランド認知度とシェアを有しています。
- 約9割がフランチャイズ店舗で、効率的な店舗拡大を実現。
- 競合は、他のカレーチェーンやファミリーレストラン、外食全般。近年はインバウンド需要の回復も追い風。
- 課題は、食材・人件費・物流費などコスト上昇への対応。
3. 経営戦略と重点分野
- 「第8次中期経営計画」（2025年2月期～2027年2月期）の2年目。
- 国内外での店舗数拡大とブランド力強化を推進。
- FCモデルによる安定した収益基盤の維持。
- 新業態（パスタ等）の育成と多角化。
- インバウンド需要や海外展開による成長機会の最大化。
4. 事業モデルの持続可能性
- フランチャイズ主体のビジネスモデルで、安定的なロイヤリティ収入と直営店収益を両立。
- 食材価格や人件費など外部コスト上昇リスクに対し、価格改定や効率化で対応。
- 外食市場の変化や消費者ニーズへの柔軟な対応力が求められる。
5. 技術革新と主力製品
- 主力はカレー専門店「CoCo壱番屋」ブランド。
- 商品開発力やオペレーションの標準化に強み。
- 新メニューや季節限定商品、デジタル化（モバイルオーダー等）も推進。
- パスタ業態や海外現地メニュー開発など、商品多様化にも注力。
6. 株価の評価
- 株価：909円
- 予想EPS：20.68円
- 予想PER：43.96倍（業界平均21.3倍を大きく上回る）
- 実績BPS：200.88円
- PBR：4.53倍（業界平均1.8倍を上回る）
- 配当利回り：1.76%
- 配当性向：80.48%（高水準）
評価：PER・PBRともに業界平均を大きく上回る水準。成長期待やブランド力、安定収益基盤への評価が織り込まれている可能性。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：1,025円、年初来安値：865円
- 直近株価は909円で、年初来安値圏に近い水準。
- 50日移動平均：943.96円、200日移動平均：991.38円
- 直近10日間は900～940円台で推移し、やや下落基調。
- 信用買残増加、信用倍率2.53倍とやや買い優勢。
8. 財務諸表分析
- 売上高：過去5年で右肩上がり（44,246百万円→61,006百万円）
- 営業利益・純利益も増加傾向。2024年度は純利益3,171百万円（前年比18.1%増）。
- 営業利益率：約8.1%（外食業界としては標準～やや高め）
- ROE：10.07%、ROA：6.8%（効率的な資本運用）
- 自己資本比率：68.8%（財務健全性高い）
- 営業キャッシュフロー：5,318百万円（安定）
- 有利子負債比率低く、現金保有多い。
9. 株主還元と配当方針
- 配当予想：16.00円（2025年2月期）
- 配当利回り：1.76%（5年平均1.6%よりやや高い）
- 配当性向：80.48%（高水準）
- 株式分割（2024年3月、1:5）実施済み
- 自社株買いは直近で大きな動きなし
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価推移は下落傾向、年初来安値圏。
- 52週変動率は-18.23%と市場平均を下回る。
- 出来高は安定、信用買残増加で個人投資家の関心は一定水準。
- インバウンド需要やコスト上昇、海外展開の進捗が株価に影響。
11. 総評
壱番屋は、国内外に広がるカレー専門店チェーンとして高いブランド力と安定した収益基盤を持っています。フランチャイズモデルによる効率的な事業拡大と、海外展開・新業態への取り組みが成長ドライバーとなっています。財務体質は健全で、配当性向も高めに設定。足元の株価は年初来安値圏にあり、PER・PBRは業界平均を大きく上回っています。今後はコスト上昇への対応や海外事業の進捗が注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 7630 |
| 企業名 | 壱番屋 |
| URL | http://www.ichibanya.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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