1. 企業情報
企業名: 永大産業株式会社 (Eidai Co.,Ltd.)
概要: 住宅用建材および木質ボードの主要製造販売業者。複合フローリング材で国内首位級。水回り製品、キッチン、バスルーム製品、内装ドア、収納ユニット、木質ボード、太陽光発電事業など多角化を進めている。
事業内容:
- 住宅資材事業: フローリング、階段セット、室内ドア、収納等
- 木質ボード事業: 素材パーティクルボード、化粧パーティクルボード
- その他事業: 不動産有効活用事業、太陽光発電事業
設立年月日: 1946年7月29日
代表者名: 枝園 統博
本社所在地: 〒559-8658 大阪市住之江区平林南2-10-60
従業員数: 1,472人
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内での競争優位性:
- 複合フローリング材で国内首位級
- 多角化戦略により、不動産有効活用事業、太陽光発電事業にも進出
課題:
- 住宅市場の低迷による売上減少
- 木質ボード事業の収益改善の遅れ
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョンと戦略:
- 住宅資材事業のブランド認知度向上（Skismブランドの販売拡大、新製品開発）
- 木質ボード事業の収益改善（新規販売先の開拓、新たな用途開発）
- 中期経営計画「EIDAI Advance Plan 2026」の達成に向けた施策実施
中期経営計画の具体的な施策:
- 住宅資材事業の販売拡大と新製品開発
- 木質ボード事業の収益改善と新規販売先の開拓
- 太陽光発電事業の拡大
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルと市場ニーズへの適応力:
- 住宅資材事業は住宅市場の変動に影響されるが、多角化によりリスク分散
- 木質ボード事業の収益改善に向けた取り組みが進行中
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 木質ボード事業における新たな用途開発
- 複合フローリング材の技術革新
収益を牽引する製品やサービス:
- 複合フローリング材
- 水回り製品（キッチン、バスルーム製品）
6. 株価の評価
株価とEPSの比較:
- 株価: 218.0円
- EPS（会社予想）: 11.31円
- PER（会社予想）: 19.27倍
株価評価:
- 業界平均PER: 10.0倍
- 業界平均PBR: 0.5倍
- 現在の株価はPERベースでは割高感があるが、成長性と多角化戦略を考慮すると一定の価値があると評価できる。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は216円～224円の範囲で推移
- 50日移動平均線: 214.86円
- 200日移動平均線: 214.71円
高値圏か安値圏:
- 現在の株価は50日および200日移動平均線を上回っており、中長期的には上昇傾向にあるとみられる。
8. 財務諸表分析
主要財務指標:
- 売上高（過去12か月）: 71.2B円
- 営業利益（過去12か月）: 368百万円
- 純利益（過去12か月）: -29百万円
- ROE（過去12か月）: -2.02%
- 自己資本比率（過去12か月）: 49.9%
過去数年分の傾向:
- 売上高は増加傾向
- 営業利益は変動が大きいが、2024年3月期は営業損失
- 純利益は赤字が続いている
9. 株主還元と配当方針
配当利回りと配当性向:
- 配当利回り（会社予想）: 4.59%
- 配当性向: 16.26%
株主還元策:
- 中間配当: 5.00円
- 期末配当: 5.00円
- 年間配当予想: 10.00円
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近変動傾向:
- 直近10日間で株価は216円～224円の範囲で推移
- 出来高は平均よりやや高い
株価への影響を与える要因:
- 住宅市場の低迷
- 木質ボード事業の収益改善の遅れ
- 多角化戦略の進展
11. 総評
各分析結果のまとめと全体的な見解:
- 永大産業は住宅資材市場で高いシェアを持ち、多角化によりリスク分散を図っている。
- 経営陣は積極的なブランド拡大と収益改善策を推進しているが、住宅市場の低迷と木質ボード事業の課題は改善が遅れており、業績に影響を与えている。
- 株価はPERベースでは割高感があるが、成長性と多角化戦略を考慮すると一定の価値があると評価できる。
- テクニカル分析では、株価は上昇傾向にあるとみられる。
- 財務面では売上高は増加傾向だが、営業利益と純利益は赤字が続いている。
- 株主還元は安定しており、配当利回りも業界平均を上回っている。
- 株価モメンタムは安定しており、投資家関心は高まっている。
全体的な見解:
永大産業は住宅資材市場で高い競争力を持つ一方で、市場の低迷と事業の課題により業績は不安定である。しかし、多角化戦略と株主還元の観点から投資価値は高いと評価できる。
企業情報
| 銘柄コード | 7822 |
| 企業名 | 永大産業 |
| URL | http://www.eidai.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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