1. 企業情報
概要
力の源ホールディングスは、主に博多ラーメン専門店「一風堂」を中心とした飲食店の運営を行っています。国内外で複数ブランド（「一風堂」「名島亭」「因幡うどん」「RAMEN EXPRESS」など）を展開し、飲食店運営だけでなく、麺類・スープ・調味料等の製造・販売も手掛けています。海外展開にも積極的で、アジア・欧米・オセアニアなど多地域に進出しています。
– 本社所在地：福岡市中央区大名1-13-14
– 設立：1994年12月16日
– 従業員数：613人
– 平均年齢：40.9歳
– 平均年収：555万円
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内ポジション
「一風堂」ブランドは国内外で高い知名度を持ち、特に海外ラーメン市場でのパイオニア的存在です。国内ではインバウンド需要や人流回復の恩恵を受け、海外では現地パートナーとの提携や直営展開を進めています。
競争優位性・課題
- 強み：ブランド力、グローバル展開力、商品開発力
- 課題：原材料・人件費の高騰、海外のインフレや景気後退リスク、為替変動リスク
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン・戦略
- 国内：新規出店加速、既存店売上向上、DX施策推進
- 海外：新規出店は慎重に判断しつつ、人材育成や現地運営体制の強化
- 商品販売：新商品開発、EC・販路拡大
中期経営計画の施策
- 国内外でのブランド展開拡大
- デジタル化推進による業務効率化
- 商品開発力の強化
- 財務基盤の強化
4. 事業モデルの持続可能性
- 直営・FC店舗運営＋商品製造販売の複合モデルで安定収益を確保
- 国内外の市場ニーズ変化に応じて出店や商品ラインナップを柔軟に調整
- インバウンド・海外需要の取り込みが成長ドライバー
5. 技術革新と主力製品
- 独自の製麺・スープ技術、商品開発力が強み
- 「一風堂」ブランドのラーメンが主力
- ECサイトや新商品の開発・投入にも積極的
6. 株価の評価
- 株価：1,350円
- 予想PER：18.57倍（業界平均21.3倍より低め）
- 実績PBR：3.81倍（業界平均1.8倍より高め）
- EPS（予想）：72.70円
- BPS（実績）：354.42円
評価
PERは業界平均より低く、利益水準に対して割安感が見られますが、PBRは高いため資産価値に対しては割高感もあります。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：1,543円、年初来安値：894円
- 直近10日間の株価は1,320～1,450円台で推移
- 50日移動平均：1,350.32円、200日移動平均：1,188.91円
- 現在株価は50日線付近、200日線より大きく上
位置づけ
年初来高値圏からはやや下落したものの、依然として高値圏に位置
8. 財務諸表分析
売上・利益推移（直近5期）
- 売上高：16,539百万円（2021/3）→34,166百万円（2025/3）と大幅増
- 営業利益：-980百万円（2021/3）→2,809百万円（2025/3）と黒字転換・増益
- 当期純利益：-2,392百万円（2021/3）→1,758百万円（2025/3）
収益性・効率性
- 営業利益率：8.2%（2025/3）、10.4%（2024/3）
- ROE：17.64%、ROA：9.82%
- 自己資本比率：57.5%と財務健全性高い
キャッシュフロー
- 営業CF：3,083百万円
- 投資CF：-1,588百万円
- 財務CF：-828百万円
- 現金等期末残高：6,497百万円
9. 株主還元と配当方針
- 配当予想：20円（2026/3期）
- 配当利回り：1.48%
- 配当性向：30.86%
- 特別配当実績あり（2024/3期）
- 自社株買いの実施は現時点で限定的
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近は1,300円台中盤で推移し、やや調整基調
- 信用買残・売残は拮抗しており、短期的な需給バランスは安定
- インバウンド需要や海外展開の進捗が株価に影響
11. 総評
力の源ホールディングスは、「一風堂」を中心とした強いブランド力と、国内外での多角的な事業展開が特徴です。コロナ禍からの回復で売上・利益ともに大きく改善し、財務基盤も強化されています。今後はインバウンド需要や海外展開の進捗が成長のカギとなりますが、原材料・人件費の高騰や為替リスクなど外部要因への対応が課題です。株価は業績・財務指標からみて一定の評価を受けており、配当性向も安定的です。今後の業績推移や市場環境の変化に注視が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3561 |
| 企業名 | 力の源ホールディングス |
| URL | http://www.chikaranomoto.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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