1. 企業情報
株式会社オービック（4684）は、独立系のシステムインテグレーター（SI）として、システムインテグレーション、システムサポート、オフィスオートメーションの各事業を展開しています。特に、中小企業から大企業まで幅広い顧客向けに、ERP（統合業務ソフト）「OBIC7シリーズ」を主力製品として提供し、企画から保守まで一貫したサービスを提供している点が特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
オービックは、独立系SIとして、ERP分野で中小・中堅企業向けに高いシェアを誇っています。大企業向けにも事業を拡大しており、競争優位性を確立しています。
競争優位性:
- ERPパッケージの強み: 顧客の業務に合わせた柔軟なカスタマイズと、ワンストップでのサポート体制。
- 独立系SIとしての強み: 特定のメーカーに依存せず、顧客ニーズに最適なソリューションを提供できる。
- 高い自己資本比率: 財務基盤が安定しており、長期的な視点での事業展開が可能。
課題:
- 競合激化: SI業界は競争が激しく、価格競争に巻き込まれる可能性。
- 技術革新への対応: クラウド技術やAIなど、技術革新への迅速な対応が求められる。
- 人材確保: 優秀な技術者の確保と育成が重要。
3. 経営戦略と重点分野
オービックは、ERP「OBIC7シリーズ」を中心としたシステムインテグレーション事業の強化、クラウドソリューションを活用したシステムサポート事業の拡大、オフィスオートメーション事業の継続的な展開を戦略としています。
中期経営計画:
- 具体的な中期経営計画に関する情報は、今回のデータからは確認できませんでした。
重点分野:
- ERP事業の強化: 顧客ニーズに合わせた機能拡充と、大企業向けへの展開。
- クラウドソリューションの推進: クラウド技術を活用した新たなサービスの提供。
- 顧客サポート体制の強化: 顧客満足度を高めるためのサポート体制の拡充。
4. 事業モデルの持続可能性
オービックの事業モデルは、ERPパッケージとシステムサポートを組み合わせることで、安定した収益基盤を築いています。顧客との長期的な関係性を構築し、継続的なサポートを提供することで、安定的な収益を確保しています。
収益モデル:
- ERPパッケージの販売と、導入・カスタマイズによる収益。
- システムサポートによる継続的な収益。
- オフィスオートメーション関連の販売による収益。
市場ニーズの変化への適応力:
- クラウド技術への対応: クラウドソリューションの提供により、市場ニーズの変化に対応。
- 顧客ニーズへの対応: 顧客の業務効率化、コスト削減ニーズに対応したソリューションを提供。
5. 技術革新と主力製品
オービックは、ERP「OBIC7シリーズ」を主力製品として、顧客の業務効率化を支援しています。
技術開発の動向と独自性:
- クラウド技術への対応: クラウドソリューションの開発と提供。
- AI、RPAなどの技術活用: 業務効率化を支援する技術の導入。
収益を牽引している製品やサービス:
- ERP「OBIC7シリーズ」: 顧客の業務効率化を支援し、安定的な収益を創出。
- システムサポート: 継続的な収益を支える。
6. 株価の評価
- 株価: 5,154.0円
- PER（会社予想）: 32.39倍
- PBR（実績）: 5.23倍
- EPS（会社予想）: 159.13
- BPS（実績）: 986.26
EPS、BPSに基づく計算:
- EPSから計算されるPERは32.39倍であり、業界平均PER23.2と比較すると割高感があります。
- PBRは5.23倍であり、業界平均PBR2.3と比較すると割高感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、5月21日には5329円の高値を付けていますが、その後は下落傾向にあり、5月28日の終値は5154円となっています。年初来高値は5329円、年初来安値は4236円であり、現在の株価は高値圏にあると言えます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年3月期: 121,240百万円（前年同期比8.6%増）
- 過去5年間の売上高は増加傾向にあり、安定した成長を続けています。
利益:
- 営業利益: 78,378百万円（前年同期比10.5%増）
- 経常利益: 89,770百万円（前年同期比10.6%増）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: 64,621百万円（前年同期比11.4%増）
- 利益も増加傾向にあり、高い収益性を維持しています。
キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: 62,794百万円
- 安定したキャッシュフローを創出しています。
ROE（実績）: 15.52%
ROA（過去12か月）: 9.98%
自己資本比率（実績）: 86.7%
* 高い自己資本比率は、財務の安定性を示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.44%
- 1株配当（会社予想）: 74.00円
- 配当性向: 47.65%
- 自社株買い: 今回のデータからは、自社株買いに関する情報は確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近の変動: 直近10日間では下落傾向にあり、モメンタムは弱まっています。
- 株価への影響を与える要因:
- 業績動向: 安定した増収増益を維持できるか。
- 業界動向: SI業界の競争激化、技術革新への対応。
- 市場全体の動向: 株式市場全体の地合い。
11. 総評
オービックは、独立系SIとして、ERP分野で高い競争力を持つ企業です。安定した財務基盤と高い収益性を誇り、増収増益を続けています。株価は割高感がありますが、高いROEと自己資本比率、安定したキャッシュフローは魅力的です。直近の株価は下落傾向にありますが、今後の業績動向や、株主還元策に注目していく必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4684 |
| 企業名 | オービック |
| URL | http://www.obic.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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