1. 企業情報
企業名: 株式会社ユーザーローカル
設立: 2007年8月
所在地: 東京都港区芝浦3-1-21 田町ステーションタワーS
代表者: 伊藤 将雄
事業内容:
– SNS分析、ビッグデータ解析、AI業務支援ツールの開発・提供
– 主なサービス：AIサポートチャットボット、SNS分析ツール「Social Insight」、アクセス解析・UI/UX分析ツール「User Insight」など
– 企業や自治体向けに、AI・FAQシステムやビッグデータ解析ツールを提供
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界区分: 情報・通信業（ITサービス、クラウドサービス、AIソリューション）
- 競争優位性:
- SNS分析やAIチャットボットなど、データ解析・AI活用分野で高い技術力と実績を持つ
- クラウド型サービスにより、継続的なストック収益モデルを確立
- 主要顧客は大企業や自治体を含み、安定した需要が見込まれる
- 課題:
- AI・クラウド分野は競合も多く、技術革新や他社との差別化が継続的に求められる
- 市場成長に伴う人材確保や開発体制強化が必要
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン・戦略:
- 「AI・ビッグデータ技術で企業の業務効率化・価値創出に貢献」を掲げ、AI活用の社会実装を推進
- 中期経営計画・重点分野:
- 既存AIチャットボット、SNS分析ツールの機能強化
- 新規AIソリューションの開発・提供
- クラウドサービスの拡充とサブスクリプション型収益の強化
- 研究開発投資と人材育成
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル:
- サブスクリプション型（月額課金）のクラウドサービスが中心
- 顧客の継続利用率が高く、安定したストック収益を確保
- 市場ニーズへの適応力:
- AI・DX需要の拡大とともに市場成長が見込まれる
- 顧客ニーズに応じた新サービス開発や機能追加を継続
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向・独自性:
- 自社開発のAIエンジンやビッグデータ解析技術を保有
- UI/UX分析やヒートマップ解析など独自機能を展開
- 収益牽引製品・サービス:
- AIサポートチャットボット
- SNS分析ツール「Social Insight」
- アクセス解析・UI/UX分析ツール「User Insight」
6. 株価の評価
- 株価: 1,818円（2025/5/28終値）
- EPS（会社予想）: 82.77円
- BPS（実績）: 520.98円
- PER（会社予想）: 21.96倍（業界平均23.2倍よりやや低い）
- PBR（実績）: 3.49倍（業界平均2.3倍より高い）
評価:
– PERは業界平均をやや下回り、利益成長を織り込んだ水準
– PBRは業界平均を上回り、成長期待や高収益性を反映
– EPS/BPSから見て、利益・純資産ともに着実に増加傾向
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 1,974円
- 年初来安値: 1,313円
- 直近株価: 1,818円（5/28終値）
- 50日移動平均: 1,661.42円
- 200日移動平均: 1,808.91円
現状:
– 直近株価は200日移動平均線付近で推移
– 年初来高値圏にはやや届かず、直近10日間は1,700円台後半～1,800円台前半で推移
– 直近は上昇基調で推移しているが、やや高値圏
8. 財務諸表分析
- 売上高:
- 2021年: 2,088百万円 → 2024年: 3,908百万円（年平均成長率約24%）
- 営業利益:
- 2021年: 855百万円 → 2024年: 1,728百万円
- 純利益:
- 2021年: 615百万円 → 2024年: 1,186百万円
- ROE（実績）: 16.85%
- ROA（実績）: 13.74%
- 自己資本比率: 87.4%（極めて高い安全性）
- キャッシュフロー: 現金保有額も潤沢（7,990百万円）
傾向:
– 売上・利益ともに着実な成長
– 高収益・高安全性の財務体質
– 営業利益率・純利益率ともに高水準
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）: 0.77%
- 1株配当（予想）: 14.00円（前期8.00円から増配予定）
- 配当性向: 10.06%（利益成長を優先しつつ、安定配当を維持）
- 自社株買い: 自己株式保有あり（192,300株、1.19%）
方針:
– 増配傾向だが、配当性向は低め
– 成長投資を優先しつつ、株主還元も意識
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近株価の動き:
- 5月中旬以降、1,700円台後半から1,800円台前半へ上昇
- 出来高も安定して推移
- 信用取引状況:
- 信用買残多め（信用倍率28.62倍）で個人投資家の関心が高い
- 機関投資家比率: 12.79%、インサイダー保有率高め（47.99%）
影響要因:
– AI・DX関連銘柄としてのテーマ性
– 業績・配当予想の上方修正、増配発表などが材料
11. 総評
ユーザーローカルは、AI・ビッグデータ解析分野で高い技術力と成長性を持つIT企業です。クラウド型サービスによる安定したストック収益モデルと、着実な売上・利益成長、高い財務安全性が特徴です。株価は業界平均並みのPER水準で推移し、PBRは高めですが、成長期待や高収益性を反映しています。配当は増配傾向ですが、配当性向は低めで、今後も成長投資を重視する姿勢が見られます。AI・DX市場の拡大を背景に、今後も安定成長が期待される企業です。
企業情報
| 銘柄コード | 3984 |
| 企業名 | ユーザーローカル |
| URL | http://www.userlocal.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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