SECカーボン株式会社（5304）分析レポート
分析日: 2024年12月16日
1. 現在の株価の評価
株価: 2124円
EPS（会社予想）: 296.70円
* PER（会社予想）: 2124円 ÷ 296.70円/株 ≒ 7.17倍
BPS（実績）: 3603.90円
* PBR（実績）: 2124円 ÷ 3603.90円/株 ≒ 0.59倍
比較:
* PERは業界平均（7.3倍）をやや下回る。
* PBRは業界平均（0.7倍）を下回る。
考察:
提供された情報からは、PER、PBRともに市場の評価が低い可能性を示唆している。ただし、これはあくまで予想値と実績値に基づくものであり、将来の業績や市場環境の変化によって変動する可能性がある。
2. テクニカル分析
株価動向:
* 現在の株価は年初来高値（3070円）を大きく下回り、年初来安値（1750円）と比較すると高値圏にある。
* 直近の株価は2100円台で推移しており、短期的なトレンドは明確ではない。
* 50日移動平均線（2164.40円）、200日移動平均線（2339.15円）を下回っている。
出来高:
* 直近の出来高は比較的少ない。
3. 財務諸表分析
損益計算書:
* 売上高は過去数年で増加傾向にある。
* 営業利益、経常利益、純利益も増加傾向だが、2024年3月期は前年比で減少している。
* 粗利益率は比較的高い。
* 営業利益率は2024年3月期は28.30%と高い水準を維持している。
中間決算（2024年9月末）:
* 売上高は前年同期比2.4%減、営業利益は同5.9%減と減収減益。
* アルミニウム製錬用カソードブロックは堅調だが、人造黒鉛電極の販売減少が影響している。
* 原材料価格上昇や設備投資によるコストアップも減益要因。
その他財務指標:
* 自己資本比率は非常に高い（83.0%）。
* ROEは10.87%と高い水準を維持している。
4. 業界のポジションと市場シェア
- 独立系炭素製品の大手企業。
- アルミニウム製錬用電極においては世界シェア4割超と高い市場シェアを有する。
- 黒鉛電極、ファインパウダーも手掛けている。
- 海外比率が高い。
5. 経営戦略と重点分野
- アルミニウム製錬用カソードブロック、黒鉛電極、ファインパウダーなど、多様な炭素製品を製造・販売している。
- 海外市場への展開も積極的に行っている。
- 詳細な経営戦略については、公開情報からは読み取れない。
6. 事業モデルの持続可能性
- 多様な製品ポートフォリオを持つことで、特定の市場への依存度を低減している。
- アルミニウム製錬用電極の世界トップシェアは大きな強み。
- 将来的な需要動向、原材料価格変動、技術革新への対応が事業モデルの持続可能性に影響する。
7. 技術革新と主力製品
- 主力製品はアルミニウム製錬用カソードブロック、黒鉛電極、ファインパウダーなど。
- 詳細な技術革新に関する情報は公開情報からは読み取れない。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）は4.70%と高い。
- 1株配当（会社予想）は100円。
- 中間配当は50円/株。
9. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価は横ばい傾向にある。
- 信用買残は増加傾向にある。
10. 総評
SECカーボンは、アルミニウム製錬用電極で世界トップシェアを誇るなど、高い競争力を持つ企業である。しかし、粗鋼生産低調の影響を受け、直近の業績は減収減益となっている。高い配当利回りは魅力的だが、今後の業績の回復、市場環境の変化、技術革新への対応などが、株価の動向に大きく影響すると考えられる。 投資判断にあたっては、これらの点を考慮する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 5304 |
| 企業名 | SECカーボン |
| URL | http://sec-carbon.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – ガラス・土石製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.2)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。