1. 企業情報
日本リーテックは、鉄道電気設備工事を主力とする総合電気設備工事会社です。JR東日本との関係が深く、鉄道関連工事に強みを持っています。その他、電力・通信向け設備工事、道路設備工事なども手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 鉄道電気設備工事分野で一定のシェアを有していると考えられます。JR東日本向けの工事が多いことから、安定した需要が見込めます。
- 競争優位性: JR東日本との強固な関係が、安定した受注に繋がっている可能性があります。
- 課題: 建設業界全体で人手不足や建設コストの高騰という課題に直面しています。JR東日本以外の顧客開拓も今後の成長の鍵となります。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画「Change and Innovation RIETEC 2024」を通じて、コロナ禍からの業績回復と新たな社会ニーズへの貢献を目指しています。
- 中期経営計画: 2025年度を初年度とする3年間の「中期経営計画2027」を策定し、更なる成長を目指しています。
- 重点分野:
- 鉄道電気設備工事
- 道路設備工事
- 電力・通信向け設備工事
- 中期経営計画2027の詳細な施策は開示されていませんが、既存事業の強化と、新たな事業機会の創出が期待されます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 鉄道インフラは安定した需要が見込めるため、ある程度の持続性があります。
- 市場ニーズへの適応力: 鉄道の安全性向上、老朽化対策、省エネ化などのニーズに対応することで、事業の持続性を高めることができます。
- リスク: 建設コストの高騰、人手不足、JR東日本への依存度が高いことなどがリスクとして挙げられます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 鉄道の安全性向上、効率化、省エネ化に貢献する技術開発が重要になります。
- 主力製品/サービス: 鉄道電気設備工事、道路設備工事、電力・通信向け設備工事などが収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 9.66倍 (業界平均: 14.0倍)
- PBR (実績): 0.64倍 (業界平均: 1.1倍)
- EPS (会社予想): 169.69円
- BPS (実績): 2,574.78円
現在の株価1,639円は、予想EPSから計算するとPER約9.66倍、実績BPSから計算するとPBR約0.64倍です。業界平均と比較すると、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、1,615円から1,707円の間を変動しています。
- 年初来高値: 1,787円
- 年初来安値: 1,255円
- 50日移動平均: 1,568.30円
- 200日移動平均: 1,301.17円
直近の株価は年初来高値に近く、上昇トレンドにあると見られます。50日、200日移動平均線も上向きであり、テクニカル的にも強気を示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2025年3月期は686.69億円と過去最高を達成し、前年同期比17.3%増と大きく成長しています。
- 営業利益: 51.99億円と前年同期比51.5%増と大幅に増加しています。
- 経常利益: 59.55億円と前年同期比52.3%増と大幅に増加しています。
- 当期純利益: 47.33億円と前年同期比70.9%増と大幅に増加しています。
- ROE (過去12か月): 7.67%
- 自己資本比率 (実績): 67.3%
売上高、利益ともに大きく増加しており、業績は好調です。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 5.00%
- 1株配当 (会社予想): 82.00円
- 配当性向: 24.00%
- 株主還元策: 2026年3月期より1株当たり配当金を5円増配し、普通配当82円とする予定です。
高い配当利回りは、投資家にとって魅力的な要素です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと考えられます。
- 株価への影響要因: 業績好調、高い配当利回り、テクニカル的な強さが株価を押し上げていると考えられます。
- 信用取引: 信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心が高いことを示唆しています。
11. 総評
日本リーテックは、鉄道電気設備工事を主力とする安定的な事業基盤を持つ企業です。業績は好調で、高い配当利回りも魅力的です。株価は割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドを示唆しています。ただし、建設業界特有の人手不足やコスト高騰、JR東日本への依存度が高いことなどのリスクも考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1938 |
| 企業名 | 日本リーテック |
| URL | http://www.j-rietec.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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