1. 企業情報
- 企業名：株式会社ドリームインキュベータ
- 設立：2000年4月20日
- 従業員数：220名（平均年齢36歳、平均年収1,274万円）
- 本社所在地：東京都千代田区霞が関3-2-6
- 事業内容：
- 主に大企業向けの戦略コンサルティング（ビジネスプロデュース事業）
- ベンチャー投資・M&A・事業再編支援
- 新規事業創出や既存事業変革の支援
- 電通グループの持分法適用会社
- 海外展開：中国（上海）、インド（バンガロール）、シンガポール、ベトナム、タイ、インドネシア等アジア各国に拠点
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界分類：サービス業（情報通信・サービスその他）、アセットマネジメント
- 競争優位性：
- 大企業向けの新規事業創出・既存事業変革支援に強み
- ベンチャー投資事業を通じて、成長企業とのネットワークを構築
- 電通グループとの連携によるシナジー
- 課題：
- ベンチャー投資事業は市況の影響を強く受けるため、業績の振れ幅が大きい
- 競合には大手コンサルファームや他のVC/PEファンドなどが存在
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン：
- 「事業プロデュース力で、社会の変革をリードする」
- 中期経営計画：
- 2026年3月期にビジネスプロデュースセグメント売上高62億円を目標
- 以降5年間で年平均15%成長を目指す
- 重点施策：
- クライアントの包括支援（新規事業創造＋既存事業変革）
- ベンチャー投資セグメントの選択と集中
- アジアを中心としたグローバル展開強化
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル：
- コンサルティングフィー、ベンチャー投資のキャピタルゲイン
- 持続性評価：
- ビジネスプロデュースは継続的な企業ニーズが見込まれる
- ベンチャー投資は市況変動リスクが高く、収益の安定性には課題
- 市場ニーズ適応力：
- 新規事業・DX・事業再編など、企業の変革ニーズに対応
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発・独自性：
- 独自の事業創出ノウハウと、コンサルティング手法
- ベンチャー投資先との協業による新規ビジネスモデルの創出
- 主力サービス：
- ビジネスプロデュース（戦略コンサルティング、事業開発支援）
- ベンチャー投資（主にアジア地域の成長企業）
6. 株価の評価
- 株価：2,605円（2025/5/29時点）
- BPS（実績）：1,479.24円
- PBR（実績）：1.76倍（業界平均1.8倍と同水準）
- PER（会社予想）：算出不可（EPSマイナスまたは未開示）
- EPS（直近12か月）：-149.62円
- 評価：
- PBRは業界平均並み
- EPSがマイナスのためPERは参考にならず
7. テクニカル分析
- 年初来高値：4,570円
- 年初来安値：2,224円
- 直近株価推移：
- 直近10日で下落基調（高値3,250円→2,605円）
- 50日・200日移動平均（3,119.82円・3,043.25円）を大きく下回る
- 現在の株価水準：
- 年初来安値圏に近い水準
- モメンタムは下降傾向
8. 財務諸表分析
- 売上高：6,183百万円（+15.0%増収）
- 営業利益：257百万円
- 純利益：170百万円
- ROE：1.21%（実績）
- ROA：0.97%（過去12か月）
- 自己資本比率：82.1%（高水準）
- キャッシュフロー：
- 営業CF：12.3億円
- フリーCF：3.09億円
- 過去数年の傾向：
- 2024年3月期はベンチャー投資の減損で大幅減益
- 2025年3月期は回復傾向だが、利益水準は低い
- 財務安全性：
- 流動比率12.1、現金保有多く財務は極めて健全
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）：4.06%
- 1株配当（会社予想）：106円
- 配当実績：
- 2024年3月期：128円（特別配当含む）
- 2025年3月期：423円（特別配当含む）
- 2026年3月期（予想）：106円
- 配当性向：算出不可（EPSマイナス・未開示）
- 自社株買い：特記事項なし
- 配当方針：
- 特別配当を含めた株主還元策を実施
- 通常配当は安定的な水準を維持
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向：
- 直近で大幅な下落
- 出来高はやや減少傾向
- 信用取引状況：
- 信用買残増加、信用倍率2.87倍
- 信用売残も増加
- 株価への影響要因：
- ベンチャー投資の評価損益が業績・株価に大きく影響
- 特別配当の有無や業績見通しの不透明感も影響
11. 総評
- 事業構造：
- 大企業向けの事業創出・変革支援とベンチャー投資を両輪とする独自モデル
- 電通グループとの連携、アジア展開など成長余地あり
- 業績・財務：
- 2025年3月期は増収増益で回復傾向だが、利益水準は限定的
- 財務体質は極めて健全
- 株価水準：
- 年初来安値圏で推移、モメンタムは下降
- PBRは業界平均並み、EPSマイナスでPER算出不可
- 株主還元：
- 特別配当を含めた高配当実績
- 今後は通常配当水準に戻る見通し
- リスク要因：
- ベンチャー投資の市況依存度が高く、業績・株価の変動要因となる
- 今後の注目点：
- ビジネスプロデュース事業の成長持続性
- ベンチャー投資セグメントの市況・評価損益動向
- 中期経営計画の進捗
企業情報
| 銘柄コード | 4310 |
| 企業名 | ドリームインキュベータ |
| URL | http://www.dreamincubator.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。