1. 企業情報
概要
ジャパンインベストメントアドバイザー（JIA）は、主に航空機のオペレーティングリースを中心とした金融ソリューション事業を展開しています。その他、太陽光発電リース、信託、不動産投資、プライベートエクイティ投資、M&A・事業承継支援、IR支援、保険商品、リクルートサービス、金融情報誌の運営など多角的な事業を手掛けています。
【連結事業構成比】オペレーティング・リース91%、環境エネルギー3%、不動産1%、PE投資0%、その他5%（2024.12時点）
本社は東京都千代田区、従業員数297名、平均年齢47.5歳、平均年収916万円です。
2. 業界のポジションと市場シェア
業界内ポジション
JIAは航空機オペレーティングリース分野で国内有数のプレーヤーです。リース商品による課税繰延べメリットや多様な金融商品で独自性を持っています。
競争優位性と課題
- 強み：航空機リースのノウハウ、商品ラインナップの多様性、PE投資や不動産など周辺分野への展開力
- 課題：航空機リースは景気や為替、航空業界の動向に左右されやすい点。競合他社との商品差別化、海外経済の不透明感もリスク要因です。
3. 経営戦略と重点分野
ビジョン・戦略
- 主力のオペレーティングリース事業の拡大と安定成長
- プライベートエクイティ投資や環境エネルギー、不動産など新規分野への事業多角化
- 事業承継・M&A支援など付加価値サービスの強化
中期経営計画の施策
- 航空機リース商品の品揃え強化
- PE投資事業の拡大（投資先IPOによる収益化）
- 環境エネルギー分野への投資
- 財務基盤の強化と安定的な株主還元
4. 事業モデルの持続可能性
- 主力の航空機リースは税務メリットや安定収益が期待できる一方、航空業界や為替の変動リスクにさらされます。
- 多角化戦略により、PE投資や環境エネルギー、不動産など新規分野の成長も期待されます。
- 市場ニーズや規制変化への適応力が今後の持続性のカギとなります。
5. 技術革新と主力製品
- 航空機リースにおける商品設計力・リスク管理ノウハウが強み。
- PE投資では投資先企業のIPO実現による収益化事例が増加。
- 環境エネルギー分野（太陽光発電リース等）や不動産事業も拡大中。
6. 株価の評価
- 株価：1,708円
- EPS（会社予想）：173.47円
- PER（会社予想）：9.83倍（業界平均13.3倍より割安圏）
- BPS（実績）：1,138.07円
- PBR（実績）：1.50倍（業界平均1.0倍よりやや高め）
PERは業界平均より低く、利益成長や株主還元を織り込んだ評価と考えられます。
7. テクニカル分析
- 年初来高値：1,985円
- 年初来安値：1,108円
- 現株価：1,708円（直近10日間は1,670～1,730円のレンジで推移）
- 50日移動平均：1,681円
- 200日移動平均：1,343円
株価は年初来高値圏からやや調整した位置。50日移動平均をやや上回り、200日移動平均からは大きく上昇しており、中長期では上昇トレンドが継続しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高（過去12か月）：31,129百万円（前年比+42.7%）
- 営業利益：12,113百万円（前年比+120%）
- 純利益：8,055百万円（前年比+241%）
- ROE：14.04%、ROA：3.72%
- 自己資本比率：27.3%
- 利益率：営業利益率63.3%、純利益率24.15%
- キャッシュフロー：現金資産74,200百万円、総負債151,130百万円（Debt/Equity 198.8%）
過去3年で売上・利益とも大幅に成長。ROEも高水準を維持しています。一方、負債比率は高めですが、自己資本比率は20%台後半を確保しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（予想）：5.10%
- 1株配当（予想）：87.00円（前期27.00円から大幅増配予定）
- 配当性向：20.41%
- 自社株買い：自己株式保有あり（0.89%）
配当利回りは高水準で、今期は大幅な増配を予定。配当性向も適正範囲内です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向：直近は1,700円前後で横ばい推移。年初来で約30%上昇。
- 信用倍率：59.77倍（信用買い残が多く、需給はやや過熱気味）
- 出来高：10日平均21.5万株、流動性は十分。
- 投資家構成：インサイダー比率が高く、安定株主が多い。
11. 総評
ジャパンインベストメントアドバイザーは、航空機オペレーティングリースを主軸に、PE投資や環境エネルギー、不動産など多角化を進める金融サービス企業です。近年は売上・利益とも大幅な成長を実現しており、財務指標も良好です。株価は業界平均PERを下回る水準で推移し、配当利回りも高い状況です。今後は事業多角化の進捗や、航空機リース市場の動向、為替・海外経済の影響などが注目点となります。
> ※本レポートは情報提供を目的としたものであり、特定の投資判断を推奨するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 7172 |
| 企業名 | ジャパンインベストメントアドバイザー |
| URL | https://www.jia-ltd.com |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – 証券、商品先物取引業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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