エディオン株式会社（2730）分析レポート
分析日: 2024年12月16日
1. 現在の株価の評価
1-1. EPSに基づく評価:
* エディオンの予想EPSは128.32円。現在の株価1795円をEPSで割ると、PERは約14倍となる。これは業界平均PER（21.3倍）を下回っている。
1-2. BPSに基づく評価:
* エディオンの実績BPSは2098.01円。現在の株価1795円をBPSで割ると、PBRは約0.86倍となる。これは業界平均PBR（1.8倍）を大きく下回っている。
1-3. まとめ:
PER、PBR共に業界平均を下回っており、株価は割安に評価されている可能性を示唆している。ただし、この評価はあくまで相対的なものであり、業績の将来性やリスクなどを考慮する必要がある。
2. テクニカル分析
- 現在の株価1795円は、年初来高値1881円を下回り、年初来安値1483円を上回っている。
- 直近の株価は1800円前後で推移しており、やや高値圏にあると言える。
- 50日移動平均線（1795.08円）とほぼ同値であり、短期的なトレンドは明確ではない。
- 200日移動平均線（1696.49円）を上回っており、中期的なトレンドは上昇傾向にあると言える。
- 出来高は比較的少ない。
3. 財務諸表分析
- 売上高: 過去数年は横ばい傾向にあるものの、2025年3月期第2四半期は前年同期比7.9%増加と好調。
- 利益: 営業利益、経常利益、純利益は増加傾向にあるものの、増収増益のペースは鈍化している。
- 自己資本比率: 49.7%と比較的高い水準を維持している。
- 負債比率: 直近四半期の総負債/自己資本比率は31.38%と、財務状況は健全と言える。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはプラスだが、フリーキャッシュフローはマイナスとなっており、設備投資などが大きく影響している可能性がある。
4. 業界のポジションと市場シェア
西日本地盤の家電量販大手であり、業界上位に位置する。具体的な市場シェアは不明だが、ニトリHDとの資本業務提携などから、業界における一定の影響力を持っていると考えられる。
5. 経営戦略と重点分野
リフォーム事業への注力やニトリHDとの資本業務提携など、既存事業の強化と新たな収益源の開拓を図っている。
6. 事業モデルの持続可能性
家電量販事業は競争が激しく、ECサイトの台頭などによる影響も懸念される。しかし、エディオンはリフォーム事業などへの多角化を進めており、事業モデルの多様化によって持続可能性を高めようとしている。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新や主力製品に関する情報は不足している。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は46円（配当利回り2.56%）と、比較的高い水準の配当を実施している。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加しており、投資家の関心は高まっている可能性がある。
10. 総評
エディオンは、西日本を地盤とする家電量販大手として、安定した収益基盤を有している。PER、PBRは業界平均を下回っており、株価は割安に評価されている可能性がある。ただし、家電量販業界を取り巻く環境は厳しく、今後の業績の推移や経営戦略の成功が株価に大きく影響するだろう。 投資判断にあたっては、今後の業績予想、競合他社の動向、マクロ経済環境などを総合的に判断する必要がある。
企業情報
| 銘柄コード | 2730 |
| 企業名 | エディオン |
| URL | http://www.edion.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.10.2)」によって自動生成されました。
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